SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (Acc) – ZPRR
DESCRIÇÃO
Desta vez iremos analisar o ZPRR, um ETF que replica o índice Russell 2000. Este índice incluí cerca de 2000 small caps dos EUA, isto é, as empresas de menor capitalização estimadas num valor inferior a 1000 milhões de dólares. O Russell 2000 é considerado um índice muito interessante por parte investidores, pois consegue “medir a pulsação” da economia americana pelo facto de englobar empresas mais pequenas que se focam maioritariamente no mercado doméstico. Boa parte dos investidores também seguem atentamente o Russell 2000, pois o número de companhias é tão vasto e variado que aumentam as possibilidades de encontrar boas oportunidades em comprar ações de empresas subvalorizadas. O ZPRR foi lançado pela SSGA em 2014, e é de momento o ETF que segue o Russell 2000 com o valor mais elevado em AUM.
De salientar que o ZPRR é domiciliado na UE obedecendo às normas europeias, sendo assim considerado um ETF UCITS. Pelo facto de ser negociado na Bolsa alemã, em euros, poderá ser uma vantagem para os investidores residentes em Portugal. Atualmente a Bolsa mais favorável parar negociar o ZPRR é o XETRA.
DIVERSIFICAÇÃO
A sua diversificação é um dos pontos fortes do ZPRR. Incluí um conjunto variado de inúmeras empresas e setores. No TOP-10 são poucas as empresas conhecidas no contexto europeu, exceção talvez no caso da Gamestop e da Novavax. Contudo, é muito interessante conhecer as restantes empresas e confirmar que algumas delas tiveram um excelente desempenho em Bolsa no último ano, casos da Lithia Motors e da Penn National Gaming. O peso total do TOP-10 na totalidade do ZPRR é de apenas 4,31%, o que confirma a sua enorme diversidade. Também analisando os seus setores, é possível verificar uma boa distribuição entre as principais industrias, nenhuma delas ultrapassa os 20% do portfolio.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Saúde e Farmacêuticas | 19.37% |
| Bens de Consumo não essenciais | 16.97% |
| Industriais e serviços diversos | 15.26% |
| Financeiras | 15.21% |
| Tecnologias de Informação | 11.78% |
| Imobiliário | 6.08% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 3.89% |
| Energia | 3.47% |
| Serviços de utilidade Pública | 3.23% |
| Bens de consumo essenciais | 2.90% |
| Serviços de Comunicação | 1.63% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| Penn National Gaming Inc. | 0.61% |
| Caesars Entertainment Inc | 0.55% |
| Plug Power Inc. | 0.55% |
| Novavax Inc. | 0.52% |
| Darling Ingredients Inc. | 0.41% |
| GameStop Corp. Class A | 0.39% |
| Deckers Outdoor Corporation | 0.33% |
| Lithia Motors Inc. Class A | 0.33% |
| Builders FirstSource Inc. | 0.32% |
| Churchill Downs Incorporated | 0.30% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 4.31% |
PERFORMANCE
Verificando o gráfico abaixo, é visível que o ZPRR teve uma excelente recuperação após a sua queda mais acentuada em março de 2020. De salientar que desde 2014 até ao inicio de 2020, tem tido alguns percalços, como aconteceu em 2018, mas no geral é continuamente positivo. Contudo, apesar de no dia 15 deste mês ter batido o seu máximo histórico (55,13€), o seu NAV tem caído nos últimos dias.
Analisando os resultados acumulados, é possível verificar que o ZPRR tem tido resultados muito positivos, em especial desde o lançamento e também no seu último ano em que praticamente dobrou o seu valor. Comparando ao curto prazo, é possível confirmar um ligeiro abrandamento no seu desempenho, principalmente analisado o seu último mês e pelo aumento de volume de vendas nos últimos dias.
| PERFORMANCE (até 15/03/2021) | ZPRR |
|---|---|
| 1 MÊS | 2.37% |
| 3 MESES | 17.03% |
| YTD | 18.14% |
| 1 ANO | 102.42% |
| 3 ANOS | 55.66% |
| 5 ANOS | 101.98% |
OUTROS DADOS
O ZPRR possui TER acessível de 0,30%, sendo também um ETF sem distribuição de dividendos. Nos EUA existem vários ETFs que seguem índices de small caps, contudo o IWN aparenta mais parecenças com o ZPRR. Dentro dos ETFs UCITS, conta com a concorrência do ETF da Xtrackers, o XRS2, contudo este possui um valor mais reduzido em AUM e um NAV bastante superior ao ZPRR, situa-se nos 265€ cada participação. O Beta de 1 confirma a perfeita replicação deste ETF ao seu índice.
| Código ISIN | IE00BJ38QD84 |
| Ticker | ZPRR |
| Sociedade gestora | State Street Global Advisors |
| Data de lançamento | 2014-06-30 00:00:00 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €52.1 (XETRA) |
| AUM | $1,975mM |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.30% |
| Beta (5 anos) | 1 |
| Réplica ETF EUA | IWN |
Boa Performance