Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF Acc – BNXG
DESCRIÇÃO
As acentuadas subidas de preço do Bitcoin, leva muito investidores a estarem atentos às oportunidades nas moedas virtuais. Por isso desta vez iremos analisar o BNXG, um ETF temático que engloba um conjunto de empresas globais que planeiam ou já participam diretamente no mercado das cryptomoedas e do blockchain. O BNXG segue o Elwood Blockchain Global Equity Index no qual tenta captar as potencialidades neste novo mercado. O blockchain vai além da moeda virtual Bitcoin, pois também visa a proteção de dados no espaço digital, isto numa altura em que a Cibersegurança é cada vez mais valorizada no contexto empresarial e pessoal. O BNXG foi lançado em 2019 pela Invesco e conta com um crescimento enorme do seu AUM desde aí, começou com 20 milhões de dólares e atualmente, passado 3 anos, ultrapassou os mil milhões de dólares.
O BNXG é de momento o único ETF dedicado à blockchain domiciliado na UE e obedece às normas europeias para ser considerado um ETF UCITS. Pelo facto de ser negociado na Bolsa alemã, em euros, poderá ser uma vantagem para os investidores residentes em Portugal. Atualmente a Bolsa mais favorável parar negociar o BNXG é o XETRA, contudo a Bolsa de Milão também apresenta bons níveis de volume transacionados.
DIVERSIFICAÇÃO
Sendo o mercado blockchain relativamente recente, o portfolio da BNXG não é muito diversificado. O peso do Top-10 equivale a 43,4% do total deste ETF e dado às caraterísticas desta área, mais de 50% tem exposição nas empresas de Tecnologias de Informação, o que poderá significar níveis mais altos de volatilidade no seu preço. Verificando individualmente as empresas principais, que vão desde fintechs, empresas de hardware/software ou de mineração de crypotomoedas, têm em comum uma tendência decrescente no seu preço das ações no curto-prazo.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 50.94% |
| Financeiras | 26.7% |
| Serviços de Comunicação | 13.36% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 5.77% |
| Bens de Consumo não essenciais | 3.24% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| CANAAN INC | 8.38% |
| MONEX GROUP INC NPV | 5.73% |
| SILVERGATE CAPITAL CORP-CL A NPV | 5.46% |
| MICROSTRATEGY INC-CL A USD0.001 | 4.47% |
| CERES INC/JAPAN NPV | 3.46% |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD10 | 3.37% |
| HIVE BLOCKCHAIN TECHNOLOGIES NPV | 3.21% |
| CME GROUP INC USD0.01 | 3.2% |
| BITFARMS LTD/CANADA CAD NPV | 3.1% |
| Kakao Corp KRW500 | 3.04% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 43.42% |
PERFORMANCE
Verificando o gráfico abaixo, é visível que o BNXG teve um excelente desempenho desde março de 2020, até aí havia estagnado desde o lançamento em 2019. Recentemente, na passada semana bateu o seu máximo histórico nos 115,90€ mas seguintes sessões tem tido sucessivas quedas situando-se agora perto dos 100€.
Analisando os resultados acumulados, é possível verificar que o BNXG tem tido excelentes resultados, principalmente comparado ao período do ano passado, mais que quadruplicando o seu valor. Também desde o seu lançamento em 2019, é possível apurar um crescimento de 168,4%. Contudo, no seu muito curto prazo, é possível confirmar um abrandamento de performance, principalmente analisando os últimos dias. Prevê-se um recuo no seu NAV mensal o que já não acontecia desde setembro de 2020.
| PERFORMANCE (até 23/03/2021) | BNXG |
|---|---|
| 1 MÊS | 3.30% |
| 3 MESES | 53.92% |
| YTD | 47.25% |
| 1 ANO | 220.44% |
| 3 ANOS | 168.39% |
OUTROS DADOS
Como referido na sua descrição o BNXG é um ETF constituído com empresas de países desenvolvidos e emergentes, mas revela mais exposição no mercado dos EUA e do Japão, ambos representam mais de 50% do portfolio.
O BNXG possui ainda TER de 0,65%, o que é relativamente mais alto aos ETFs já analisados. É também um ETF sem distribuição de dividendos. Nos EUA existem alguns ETFs na temática do Blockchain, mas nenhum segue o índice Elwood Blockchain Global Equity, no entanto os mais reconhecidos são o BLOK e BLCN.
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| United States | 29.45% |
| Japan | 25.29% |
| Canada | 10.07% |
| China | 9.68% |
| South Korea | 8.64% |
| Taiwan | 8.14% |
| Spain | 2.12% |
| Australia | 1.89% |
| Russian Federation | 1.39% |
| Norway | 1.21% |
| United Kingdom | 1.07% |
| Código ISIN | IE00BGBN6P67 |
| Ticker | BNXG |
| Sociedade gestora | Invesco |
| Data de lançamento | 2019-03-08 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €100.78 (XETRA) |
| AUM | $1,1mM |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.65% |
| Beta (5 anos) | --- |
| Réplica ETF EUA | --- |
Boa Performance