Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered UCITS ETF (Acc) – UNIC
DESCRIÇÃO
Nesta análise temos a estreia de um produto da Lyxor, empresa pertencente à Société Genéralé. O UNIC é um ETF lançado muito recentemente, em março de 2020, contudo teve um crescimento brutal num curto espaço de tempo. Em maio do ano passado, o seu AUM era aproximadamente de 1 milhão de dólares e neste momento, já ultrapassa os 300 milhões de euros.
Este ETF da Lyxor, segue o índice MSCI ACWI IMI Disruptive Technology ESG Filtered e reúne a seleção de empresas em duas condições: com empresas altamente inovadoras, geralmente em setores associados ao digital, desenvolvimento e pesquisa, saúde e tecnologia. Logo de seguida, este conjunto de empresas é filtrada consoante o seu rating de ESG, que terão de respeitar um conjunto de princípios de transparência, demonstrando também uma série de resultados e indicadores financeiros. As empresas integrantes no portfolio do UNIC localizam-se em países desenvolvidos e em países emergentes.
Como já vimos anteriormente, ESG designa-se como Environmental, Social, e Corporate Governance (ESG) e quanto maior o seu rating, maior é o nível de sustentabilidade do investimento. Nos últimos anos, tem crescido o interesse dos investidores em integrar no seu portfólio, ativos com elevados níveis de compromisso com a sociedade, que não só respeitem o meio ambiente, mas também com preocupações sociais e que revelem um conjunto de princípios de código de ética, reveladores de transparência. Desse modo, existem metodologias de classificação de critérios, para avaliar as empresas quanto ao nível ESG.
Sendo o UNIC domiciliado na UE, obedecendo às normas europeias é considerado um ETF UCITS. Atualmente, as Bolsas de Milão e Xetra (com o ticker DRUP) serão as escolhas mais vantajosas para os investidores residentes em Portugal, dado o maior volume transações e negociação em euro.
DIVERSIFICAÇÃO
Quanto à sua diversificação, o UNIC dado o foco na inovação tecnológica, é composto maioritariamente por empresas do setor da saúde e de tecnologia, mais de 80% das empresas em portfolio pertencem a esses dois setores. Apesar disso, evidencia-se um grande número de empresas existentes no UNIC, o peso do Top-10 equivale apenas a 13,8% do total deste ETF. Verificando individualmente as empresas principais, destacam-se a quantidade empresas no setor da saúde e farmacêuticas, entre as quais a Novavax, que teve um crescimento muito acentuado em Bolsa, desde março do ano passado.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Saúde e Farmacêuticas | 42.44% |
| Tecnologias de Informação | 41.84% |
| Industriais e serviços diversos | 7.53% |
| Serviços de utilidade Pública | 2.13% |
| Financeiras | 2% |
| Bens de Consumo não essenciais | 1.97% |
| Serviços de Comunicação | 1.21% |
| Energia | 0.75% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 0.12% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| OBI PHARMA INC | 2.57% |
| DICERNA PHARMACEUTICALS INC | 1.33% |
| AXONICS MODULATION TECHNOLOG | 1.33% |
| EDITAS MEDICINE INC | 1.28% |
| ARCUS BIOSCIENCES INC | 1.26% |
| CUE BIOPHARMA INC | 1.23% |
| ROCK TENN COMPANY -CL A | 1.23% |
| ANAPTYSBIO INC | 1.22% |
| NOVAVAX INC | 1.22% |
| BLUEBIRD BIO INC | 1.13% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 13.8% |
PERFORMANCE
Verificando o gráfico abaixo, é possível concluir que o UNIC teve um excelente desempenho, desde o seu lançamento, até ao passado mês de fevereiro. O seu NAV começou um pouco abaixo dos 9€ por participação e em meados de fevereiro deste ano bateu o seu máximo histórico nos 16€. Contudo, o seu NAV tem descido desde aí e situa-se atualmente em 13,30€.
Analisando os resultados acumulados, é possível confirmar que o UNIC teve um excelente arranque, crescendo perto de 90%, no período de 1 ano. Contudo, no muito curto prazo este ETF tem apresentado uma tendência de descida nos últimos 3 meses.
| PERFORMANCE (até 25/03/2021) | UNIC |
|---|---|
| 1 MÊS | -6.04% |
| 3 MESES | -1.18% |
| YTD | 0.98% |
| Desde Lançamento | 89.91% |
OUTROS DADOS
Como referido na sua descrição, o UNIC é um ETF constituído com empresas de países desenvolvidos e emergentes, mas revela uma elevada exposição ao mercado dos EUA, que representa mais de 70% do seu portfolio.
O UNIC possui ainda um TER de 0,15%, contudo a Lyxor comunica no seu website que a partir de setembro de 2021, o seu TER voltará a subir para os 0,45%. É ainda um ETF sem distribuição de dividendos. Nos EUA não aparenta existir nenhum ETF que siga o índice MSCI ACWI IMI Disruptive Technology ESG Filtered, que concilia a inovação tecnológica e os critérios ESG.
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| United States | 70.29% |
| China | 3.9% |
| Taiwan | 3.82% |
| Germany | 3.58% |
| France | 2.91% |
| Switzerland | 2.25% |
| Canada | 1.75% |
| Japan | 1.73% |
| Australia | 1.49% |
| Sweden | 1.28% |
| Código ISIN | LU2023678282 |
| Ticker | UNIC |
| Sociedade gestora | Lyxor |
| Data de lançamento | 2019-03-08 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €13.16 (Milão) |
| AUM | $342,1M |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.15% |
| Beta (5 anos) | --- |
| Réplica ETF EUA | --- |
Boa Performance