WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF USD (Acc) – WCLD
DESCRIÇÃO
Pela primeira vez iremos analisar um ETF da WisdomTree. O WCLD foi lançado em setembro de 2019 e segue o BVP Nasdaq Emerging Cloud Index, que agrega um conjunto de empresas fornecedoras de serviços e software cloud. Para quem não conhece, o serviço cloud é constituído por uma vasta rede de servidores globais todos interligados e permitem aos utilizadores armazenarem ou gerirem dados a partir da “nuvem”, não necessitando que os seus ficheiros esteja instalados no seus dispositivos pessoais (Smartphones ou PC´s), o único requisito é estar online.
Este serviço destaca-se não só pela fácil acessibilidade, mas também pela possibilidade de partilha de informação com outras pessoas e elimina certos riscos de perda de ficheiros pessoais, no caso de avarias nos dispositivos físicos. Contudo, existem riscos na perda ou fuga de informação. O serviço cloud pode sofrer ataques informáticos e ser hackeado, como já aconteceu no passado a grandes empresas neste setor.
Ainda assim este mercado tem mostrado um grande crescimento nos últimos anos e as previsões para o futuro são positivas. Segundo a IDC (International Data Corporation) em Portugal mais de 60% das empresas nacionais já recorrem aos serviços cloud e a Report Linker previu, antes da pandemia, que o valor deste mercado irá superar os 600 mil milhões de dólares em todo o mundo até 2023. As restrições sociais e a imposição do teletrabalho, dado à pandemia, poderão eventualmente aumentar o valor desta previsão.
Com base nessa perspetiva futura, seja possível justificar o atual valor AUM do WCLD, apesar de ser um ETF relativamente novo já ultrapassou os 500 milhões de euros. O seu grande concorrente no espaço europeu é o ETF da First Trust (SKYE), lançado em dezembro de 2018, e mesmo sendo mais antigo, já foi ultrapassado em AUM pelo WCLD.
Atualmente, a Bolsa de Milão será a escolha mais vantajosa para os investidores residentes em Portugal, dado o seu elevado volume transações e negociação em euros, contudo também é possível negociar o WCLD na Bolsa XETRA, com o ticker WTEJ, que também evidencia bons sinais de volume.
DIVERSIFICAÇÃO
Analisando o WCLD, é possível verificar uma elevada exposição ao setor das Tecnologias de Informação, ultrapassando os 98%, o que não deixa de ser normal dado às especificidades do seu mercado. Avaliando o quadro de empresas é demonstrado que perto de 21% deste ETF é representado pelas suas 10 maiores companhias, o que melhora a sua diversificação. São facilmente reconhecíveis algumas das suas empresas, como a Adobe inc ou a Dropbox inc. Importante frisar o crescimento em bolsa que este grupo teve no último ano, com principal destaque para a ServiceNow inc, como também se confirma a elevada volatilidade neste conjunto de empresas.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 98.23% |
| Saúde e Farmacêuticas | 1.77% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| Box Inc | 2.69% |
| Dropbox Inc | 2.42% |
| Qualys Inc | 2.1% |
| Adobe Inc | 2.1% |
| New Relic Inc | 2.07% |
| Paycom Software Inc | 1.95% |
| Proofpoint Inc | 1.93% |
| Workday Inc | 1.93% |
| Hubspot Inc | 1.86% |
| ServiceNow Inc | 1.86% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 20.91% |
PERFORMANCE
Analisando o gráfico abaixo, é possível verificar uma excelente tendência de subida do WCLD, principalmente a partir de março de 2020, o que confirma que este setor foi favorecido em bolsa pela crise pandémica. Este ETF bateu o seu máximo histórico no mês de fevereiro, ao atingir os 49,49€. Contudo após essa data, o seu NAV sofreu uma acentuada queda, em comum com o setor das Tecnologias de Informação, e atirou o seu NAV para os 37€ no início do mês passado. Atualmente o WCLP vem recuperando e situa-se nos 41,55€.
Analisando os resultados acumulados, é possível confirmar que o WCLP teve uma excelente performance no seu último ano, registando uma subida acima dos 105% e praticamente dobrou o seu NAV desde setembro 2019, data do seu lançamento. Já avaliando o ano de 2021 a situação tem sido mais instável, assinala atualmente um YTD negativo de 3,58%.
| PERFORMANCE (até 02/04/2021) | WCLD |
|---|---|
| 1 MÊS | 4.04% |
| 3 MESES | -1.71% |
| YTD | -3.58% |
| 1 ANO | 105.30% |
| Desde Lançamento | 95,99% |
OUTROS DADOS
O WCLP possui um TER de 0,40%, e é um ETF sem distribuição de dividendos. Na sua descrição foi referenciado o seu grande rival na Europa, o SKYE da First Trust, que apesar de ter tido uma performance melhor em 2021, comparativamente ao WCLP, regista um TER mais elevado (0,6%). Nos EUA a WisdomTree possui um ETF muito similar, também chamado WCLP, mas com valor AUM muito superior.
Finalizando, o WCLP é composto maioritariamente com empresas dos EUA com uma exposição geográfica de 92,28% com Israel a ocupar o segundo lugar com 3,11%. Austrália, Canadá e China fecham a lista com valores em redor a 1%.
| Código ISIN | IE00BJGWQN72 |
| Ticker | WCLD (Milão) |
| Sociedade gestora | WisdomTree |
| Data de lançamento | 2019-09-03 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €41.55 |
| AUM | €536M |
| Distribuição de Dividendos | Não - Acumulativo |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.40% |
| Beta (5 anos) | - - - |
| Réplica ETF USA | WCLD |
Boa Performance