Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D – XDJP
DESCRIÇÃO
Pela primeira vez iremos analisar um ETF sobre o país que de momento é a 3ª economia mais forte do mundo – Japão. Em janeiro de 2013 a DWS – Xtrackers lançou o XDJP, um ETF que segue o índice Nikkei 225, um dos índices mais populares no Japão negociado no Tokyo Stock Exchange englobando as 225 empresas japonesas mais transacionadas em bolsa. O conjunto de companhias é muito vasto, abrangendo vários setores.
Não sendo o maior ETF em liquidez, esse lugar pertence ao SJPA da iShares com praticamente o dobro de AUM comparativamente ao XDJP, o ETF da Xtrackers tem-se destacado pela sua performance e baixo custo.
Outro dos fatores interessantes, é que este ETF está disponível numa das corretoras online mais usadas na Europa com comissões grátis, isto se os investidores cumprirem um conjunto de regras já exemplificadas aqui.
Um desses requisitos é transacionar na Bolsa de Milão, daí optarmos por este ticker. Contudo, a Bolsa de Milão também regista um volume de transações considerável com negociação em euros. Assim, estas duas bolsas evidenciam ser as mais vantajosas para os investidores residentes em Portugal.
DIVERSIFICAÇÃO
Analisando a diversificação do XDJP, apesar da maior exposição no setor Industrial é abrangido um elevado número de setores, com enfâse nas áreas de serviços e bens de consumo, saúde e tecnologias de informação. Avaliando o quadro de empresas é demonstrado que, mais de 42% deste ETF é representado pelas suas 10 maiores companhias, o que limita a sua diversificação, dado a ser uma percentagem elevada. Com exceção da TDK e da Daikin Industries, a maioria das empresas do seu Top 10 não é muito conhecido nem evidenciam presença no mercado europeu. Destaque para a empresa que ocupa o 1º lugar, a Fast Retailing que detém a Uniqlo, terceira maior empresa mundial de fast fashion do mundo, atrás da Zara e H&M, estando presente fisicamente em alguns países da Europa (em Portugal só comercializa online).
Neste ETF estão também integradas big caps como a Sony, Toyota ou Honda, mas com valores de menor representatividade (inferiores a 1,5%). De salientar que todo o seu Top 10 obteve bons resultados em bolsa no último ano, com destaque para a SoftBank, companhia de telecomunicações/Internet e da Tokyo Electron, fabricante de semicondutores.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Industrial | 23.45% |
| Serviços | 16.64% |
| Bens de Consumo | 15.94% |
| Saúde e Farmacêuticas | 12.64% |
| Tecnologias de Informação | 11.56% |
| Serviços de Comunicação | 10.13% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 5.99% |
| Financeiras | 3.10% |
| Energia | 0.24% |
| Serviços de utilidade Pública | 0.13% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| FAST RETAILING | 11.04% |
| SOFTBANK GR.CORP. | 7.18% |
| TOKYO ELECTRON | 5.99% |
| FANUC | 3.37% |
| DAIKIN INDUSTRIES | 2.73% |
| ADVANTEST | 2.57% |
| KDDI | 2.52% |
| SHIN-ETSU CHEM. | 2.34% |
| SO-NET M3 | 2.33% |
| TDK | 1.95% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 42.02% |
PERFORMANCE
Analisando o gráfico abaixo, é possível verificar uma tendência positiva de subida deste ETF, excetuando as quedas gerais em bolsa que aconteceram em 2018 e mais recentemente em fevereiro de 2020, dada à crise pandémica. Contudo apresentou uma boa recuperação ainda no ano passado, com um crescimento acentuado em a partir de julho.
O XDJP bateu o seu máximo histórico em fevereiro de 2021, ao atingir os 24,69€ e evidencia uma estabilização em redor dos 23€ até agora.
Quanto à sua performance acumulada, são apurados resultados positivos em todos os períodos temporais. Os melhores resultados são verificados no longo prazo, ultrapassando quase os 70% em 5 anos. Demonstra um ligeiro decréscimo em 2018, no período de 3 anos, mas foi totalmente recuperado. Em 2013, na altura do seu lançamento, o seu NAV rondava os 8,54€ o que resulta num crescimento superior a 170% até aos dias de hoje, o que confirma que este ETF pode ser um bom investimento a longo prazo. Também no curto prazo, apesar de resultados menores, o XDJP teve sempre resultados positivos.
| PERFORMANCE()(até 02/04/2021) | XDJP |
|---|---|
| 1 MÊS | 2.89% |
| 3 MESES | 7.87% |
| YTD | 6.00% |
| 1 ANO | 46.44% |
| 3 ANOS | 46.06% |
| 5 ANOS | 68.75% |
OUTROS DADOS
O XDJP possui um TER baixo de 0,09%. Não se evidencia nenhum outro ETF domiciliado na UE ou EUA, que siga o índice Nikkei 225. Como alternativa, existem vários ETFs que seguem o índice MSCI Japan. O seu grande rival é o, já abordado acima SJPA, um ETF da iShares que apesar de maior dimensão em AUM, possui um TER superior e uma performance de momento inferior ao ETF da Xtrackers. Outra grande diferença entre ambos é a distribuição de dividendos, enquanto o SJPA é acumulativo, o XDJP possui distribuição de dividendos anuais, com a última dividend yield atribuída de 1,52%.
O valor Beta de 1,07 deste ETF revela correlação comparativamente ao seu índice.
| Código ISIN | LU0839027447 |
| Ticker | XDJP (XETRA) |
| Sociedade gestora | Xtrackers |
| Data de lançamento | 2013-01-25 |
| Moeda | JPY |
| Categoria | Ações |
| NAV | €23.73 |
| AUM | €1,85mM |
| Distribuição de Dividendos | Sim - Anual |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.09% |
| Beta (5 anos) | 1.07 |
| Réplica ETF USA | - - - |
Boa Performance