SPDR S&P 500 ETF Trust – SPY
DESCRIÇÃO
O primeiro ETF a ser analisado é um dos mais icónicos no mercado, também muito conhecido pelo seu ticker – SPY. Foi também um dos primeiros ETFs a ser lançado em 1993 pela SSGA (State Street Global Advisers).
SPY detém atualmente um dos ETFs com maior AUM (Assets Under Management), como também com um alto volume transacionado, o que faz este ETF uma referência no mercado. Este fundo segue um dos índices mais importantes do mercado bolsista, o S&P 500, que engloba as 500 maiores empresas dos EUA. Sendo um dos seus objetivos seguir o S&P500, os seus resultados tem sido bastantes satisfatórios nos últimos anos, visto o mercado se encontrar em subida.
DIVERSIFICAÇÃO
Este ETF é diversificado com empresas dos EUA em diversos sectores, englobando algumas das empresas mais influentes da S&P 500.
| SETORES | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 27,39% |
| Saúde e Farmacêuticas | 13,07% |
| Bens de consumo | 12,54% |
| Financeiras | 11,18% |
| Industriais e serviços diversos | 8,35% |
| Consumíveis | 6,04% |
| Energia | 2,77% |
| Serviços de utilidade Pública | 2,55% |
| Imobiliário | 2,45% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| Apple Inc. | 6,15% |
| Microsoft Corporation | 5,42% |
| Amazon.com Inc. | 4,14% |
| Facebook Inc. Class A | 1,91% |
| Alphabet Inc. Class A | 1,89% |
| Alphabet Inc. Class C | 1,83% |
| Tesla Inc | 1,66% |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B | 1,46% |
| JPMorgan Chase & Co. | 1,39% |
| Johnson & Johnson | 1,30% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 27,15% |
PERFORMANCE
SPY tem tido bons resultados nos últimos anos, acompanhando a tendência de subida do S&P500. Abaixo o gráfico histórico da evolução deste ETF indicando uma tendência geral de subida, com descidas mais acentuadas devido à crise do Subprime em 2008 e mais recentemente em Março de 2020 com crise pandémica COVID-19. Em períodos mais conturbados é visível também as oscilações de volume. Também é de frisar a estabilidade deste ativo que reporta, no geral, uma baixa volatilidade e exata relação com o índice (Beta=1).
No quadro abaixo confirma-se não só evolução da performance da SPY ao longo do tempo, como também na boa réplica aos valores do índice S&P 500 com valores bastante uniformes.
De destaque também a conformidade geral do preço deste ETF com o seu NAV (Net Asset Value).
| PERFORMANCE (até 21/02/2021) | SPY | SPY(NAV) | S&P500 |
|---|---|---|---|
| 1 MÊS | 4,44% | 4% | 4,01% |
| 3 MESES | 9,28% | 10,08% | 10,12% |
| YTD | 4,95% | 4,40% | 4,42% |
| 1 ANO | 18,44% | 18,24% | 18,23% |
| 3 ANOS | 15,01% | 14,82% | 14,90% |
| 5 ANOS | 17,52% | 17,52% | 17,63% |
| 10 ANOS | 13,59% | 13,51% | 13,62% |
OUTROS DADOS
Além das informações gerais, é de destacar os baixos custos deste ETF (comissão de gestão e TER) que fazem do SPY um dos ETFs mais conhecidos no mercado.
| Código ISIN | US78462F1030 |
| Ticker | SPY |
| Sociedade gestora | SSGA Funds Management Inc. |
| Data de lançamento | 1993-01-22 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações Estados Unidos |
| NAV | $386.97 |
| AUM | $336,309.97 MM |
| Distribuição de Dividendos | Trimestral (Mar-Jun-Set-Dez) |
| Comissão de gestão anual | 0,06 % |
| Total Expense Ratio (TER) | 0,09 % |
| Beta (5 anos - mensal) | 1 |
Apreciação
Performance consistente
– Apesar de existirem outros ETFs com melhor performance, o SPY mantém uma trajetória positiva;
Boa diversificação
– ETF que abrange vários sectores e detém empresas robustas no seu portfólio;
Reduzidos Custos e baixa Volatilidade
– É ainda um ETF elogiado pelos seus baixos custos e pouco volátil, ideal para investidores mais conservadores;
🟥 Susceptivel à economia Norte-Americana
– ETF construído apenas com ações de empresas dos EUA, estando assim mais dependente do desempenho geral desse país;
🟥 Momento de investir pode não ser o ideal
– Neste momento o SPY está a superar máximos históricos. Fica a questão se o seu preço poderá sofrer uma correção ou ocorrer uma inversão no S&P 500 em breve;