Global X Lithium & Battery Tech ETF – LIT
DESCRIÇÃO
A Global X, subsidiária da Mirae Asset, é uma empresa de gestão de investimentos dos EUA conhecida pela sua emissão de ETFs temáticos que abrange uma diversidade de áreas e zonas geográficas. Em 2010 lançou o LIT, um ETF temático que investe diretamente na industria do lítio em todas as suas fases produtivas, seja na extração, refinaria ou fornecimento de baterias.
Este ETF segue o índice Solactive Global Lithium e engloba um conjunto de empresas de elevada liquidez, ativas na extração/mineração do lítio, bem como a produção de baterias. Neste momento o LIT integra 41 companhias neste mercado, sendo que o seu portfolio é reconstituído e reajustado anualmente.
O lítio é conhecido como “petróleo branco”, tendo uma diversidade de uso nas mais variadas áreas, começando pela medicina e cerâmica, tornou-se depois essencial nas industrias de aeronáutica e eletrónica. Contudo nos últimos anos, este mercado ganhou forte destaque com a comercialização dos carros elétricos, no qual o lítio é fundamental para a construção de baterias, uma simples bateria para um carro elétrico poderá conter até 12 kilos de lítio.
Segundo o Trading Economics, dado o aumento da procura do lítio, o seu preço subiu cerca de 100% desde o início de 2021, com forte perspetiva de subida nos próximos anos, dada à aposta nos carros elétricos por várias companhias automóveis.
De acordo o site Statista, Portugal foi o 7º maior produtor de lítio do mundo em 2020, sendo respetivamente a Austrália, Chile e China os principais produtores mundiais. Existem algumas preocupações ambientais na extração do lítio, mais propriamente na contaminação de águas subterrâneas e rios, como também da poluição atmosférica pois pode provocar poeiras nocivas para a saúde.
DIVERSIFICAÇÃO
Analisando a diversificação do LIT, observa-se uma maior exposição em dois setores, neste caso dos materiais e industrial, o que é normal dado à temática deste ETF. A soma destes setores alcança os 72,2%.
Avaliando o quadro de empresas é demonstrado que mais de 58% deste ETF é representado pelas suas 10 maiores companhias, o que representa uma elevada percentagem, dado que é constituído por apenas 41 holdings. A lista é composta por big-caps muito reconhecidas, como a Tesla, Samsung, Panasonic ou LG, mas inclui também outras empresas muito importantes neste mercado. A Ganfeng, empresa chinesa, e a Sociedade Química e Mineira do Chile (quimica y-sp adr), são duas das maiores produtoras de lítio do mundo. No geral é evidenciado um decréscimo em bolsa no primeiro trimestre de 2021 nas companhias que fazem parte do Top 10.
A empresa com maior representatividade, a Albemarble, que foi a maior produtora de baterias de lítio em 2020, obteve uma queda acentuada no preço das suas ações desde janeiro, decrescendo cerca de 25%.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Ind. de Materiais e Transformação | 44.1% |
| Industriais e serviços diversos | 28.1% |
| Bens de Consumo não essenciais | 15.6% |
| Tecnologias de Informação | 11.1% |
| Financeiras | 1.1% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| ALBEMARLE CORP | 12.32% |
| TESLA INC | 5.66% |
| SAMSUNG SDI CO LTD | 5.63% |
| GANFENG LITHIUM CO LTD-A | 5.63% |
| PANASONIC CORP | 5.4% |
| CONTEMPORARY A-A | 4.99% |
| QUIMICA Y-SP ADR | 4.95% |
| BYD CO LTD-H | 4.64% |
| LG CHEM LTD | 4.61% |
| EVE ENERGY CO LTD-A | 4.54% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 58.37% |
PERFORMANCE
Analisando o desempenho gráfico do LIT, destaca-se a tendência positiva muito acentuada depois de março de 2020. O seu NAV recuperou totalmente, superando o seu registo pré-pandemia. Desde o seu lançamento em 2010, o NAV deste ETF tinha um histórico algo instável e é visualmente notório a sua volatilidade. Em fevereiro de 2020 este ETF bateu o seu máximo histórico alcançando os 74,30$. Após esse período, o seu NAV sofreu uma forte queda e tem estabilizado entre os 58$-60$.
Quanto à performance acumulada verifica-se que o LIT alcançou diferentes cenários ao longo do seu percurso. O melhor resultado apurado é comparativamente ao ano passado, crescendo mais de 183%, resultado da forte reação após a queda em março de 2020. No médio-longo prazo também é possível verificar resultados positivos, com enfâse nos períodos de 3 e 5 anos alcançando subidas acima dos 23%.
Contudo, no muito curto prazo tem vindo a apresentar resultados negativos, indiciando uma tendência decrescente no primeiro trimestre de 2021.
A salientar, a elevada volatilidade do LIT no seu preço, principalmente registado no último ano. O preço diário deste ETF variou mais de 10% comparativamente ao seu resultado final (NAV).
| PERFORMANCE($)(até 09/04/2021) | LIT | LIT (NAV) | Solactive Global Lithium Index |
|---|---|---|---|
| 1 MÊS | -5.96% | -5.67% | -5.67% |
| 3 MESES | -3.39% | -4.47% | -4.40% |
| YTD | -3.39% | -4.47% | -4.40% |
| 1 ANO | 194.28% | 183.91% | 183.29% |
| 3 ANOS | 23.93% | 23.53% | 23.34% |
| 5 ANOS | 25.36% | 25.23% | 25.25% |
| 10 ANOS | 4.58% | 4.38% | 4.75% |
OUTROS DADOS
O LIT possui um TER de 0,75% o que é por norma o valor máximo para um ETF temático. Este ETF distribui ainda dividendos semestralmente. Quanto à diversificação geográfica, há uma maior exposição em dois países, China e EUA, no seu conjunto é registado mais de 62% de títulos aí alocados. Os países europeus têm pouca representatividade neste ETF, apenas a Alemanha e a Holanda integram a lista.
Verificando alternativas, não existe de momento um ETF domiciliado na Europa dedicado ao mercado do lítio. O único ETF que engloba ativos neste setor é o L&G Battery Value-Chain (ticker: BATT), contudo não é exclusivo ao mercado do lítio, além de abranger outro tipo de matérias primas, avaliando o seu Top 10, este é mais focado na produção de baterias.
Finalmente, uma nota sobre o elevado valor Beta de 1,42 do LIT, que confirma uma alta volatilidade média nos últimos 5 anos.
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| China | 39.4% |
| United States | 22.8% |
| South Korea | 12.3% |
| Japan | 7.4% |
| Australia | 6.3% |
| Chile | 5.1% |
| Germany | 2.3% |
| Taiwan | 2.0% |
| Hong Kong | 1.1% |
| Netherlands | 0.9% |
| Canada | 0.5% |
| Código ISIN | US37954Y8553 |
| Ticker | LIT |
| Sociedade gestora | Mirae Asset |
| Data de lançamento | 2010-07-22 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | $59.85 |
| AUM | $2.84mM |
| Distribuição de Dividendos | Sim - Semestral |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.75% |
| Beta (5 anos) | 1.42 |
| Réplica ETF Europa | - - - - |
Performance