Invesco S&P 500 Low Volatility ETF
DESCRIÇÃO
Nesta análise continuámos a seguir ETFs com base no índice S&P500. Contudo desta vez, iremos analisar um ETF lançado pela INVESCO, que se tem destacado por razoáveis resultados no médio-longo prazo aliado a uma baixa volatilidade. O SPLV foi lançado em 2011 e é diversificado com as ações do índice S&P500 menos voláteis nos últimos 12 meses, o que poderá ser o mais indicado para investir, numa futura inversão do mercado.
SPLV detém uma dimensão considerada em valores AUM, como também com uma razoável média de volume transacionado diariamente. De forma a manter este fundo com ativos pouco voláteis, o seu portfólio é revisto e restruturado a cada 3 meses pela INVESCO.
DIVERSIFICAÇÃO
Este ETF é muito diversificado com várias empresas dos EUA em diversos sectores. De destacar a alta dispersão do seu portfólio, ao qual o seu TOP-10 de empresas com maior quota, apenas representa cerca de 12% na sua totalidade.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Bens de Consumo | 25,17% |
| Saúde e Farmacêuticas | 25% |
| Industriais e serviços diversos | 13,69% |
| Serviços de Comunicação | 7,73% |
| Financeiras | 6,96% |
| Bens não essenciais | 6,93% |
| Tecnologias de Informação | 5,91% |
| Serviços de utilidade Pública | 4,14% |
| Imobiliário | 2,67% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 1,8% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| Verizon Communications Inc | 1,55% |
| Bristol-Myers Squibb Co | 1,31% |
| Costco Wholesale Corp | 1,21% |
| Kellogg Co | 1,2% |
| Johnson & Johnson | 1,19% |
| Kimberly-Clark Corp | 1,17% |
| Merck & Co Inc | 1,17% |
| General Mills Inc | 1,16% |
| Colgate-Palmolive Co | 1,15% |
| Hormel Foods Corp | 1,15% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 12,27% |
PERFORMANCE
No geral, o SPLV tem tido um resultado em crescendo desde 2011, acompanhando a tendência de subida do S&P500. Abaixo o gráfico histórico da evolução deste ETF indicando essa tendência, contudo a acentuada descida devido à crise pandémica COVID-19 no ano passado retrocedeu os seus valores para os máximos de 2016. É ainda de salientar seu baixo valor de Beta (0,69), valor que indica a tendência deste ETF seguir o mercado, de forma menos volátil comparativamente ao mesmo.
Apesar de no médio-longo prazo (3 e 5 anos) o SPLV apresentar bons resultados, no quadro abaixo confirma-se que este ETF ainda se encontra a recuperar da queda do ano passado. É possível também verificar que desde o início do ano o seu YTD é quase nulo como se estivesse a lateralizar. Identifica-se também uma descida de quase 1% comparado ao mês passado.
Não existem grandes discrepâncias entre preço deste ETF com o seu NAV (Net Asset Value).
| PERFORMANCE (até 23/02/2021) | SPLV | SPLV (NAV) |
|---|---|---|
| 1 MÊS | -0,99% | -1,11% |
| 3 MESES | 2,24% | 2,16% |
| YTD | -0,66% | -0,77% |
| 1 ANO | -0.729% | -0.742% |
| 3 ANOS | 8,52% | 7,89% |
| 5 ANOS | 10,15% | 10,21% |
OUTROS DADOS
De destacar os baixos custos (comissão de gestão e TER) do SPLV sendo também um ETF com dividendos distribuídos mensalmente.
| Código ISIN | US46138E3541 |
| Ticker | SPLV |
| Sociedade gestora | Invesco |
| Data de lançamento | 2011-05-05 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações Estados Unidos |
| NAV | $55.04 |
| AUM | $7,617.6 MM |
| Distribuição de Dividendos | Mensal |
| Comissão de gestão anual | 0,25% |
| Total Expense Ratio (TER) | 0,25% |
| Beta (5 anos - mensal) | 0.69 |
Baixa