Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C - XDWT
DESCRIÇÃO
A Xtrackers lançou em abril de 2016 o ETF XDWT que segue o índice MSCI World Information Technology 20/35. Este índice inclui 189 empresas mid e big caps, em países desenvolvidos, que se dedicam unicamente ao sector das Tecnologias de Informação. De salientar ainda a estratégia de alocação 20/35 deste índice, onde a percentagem de peso das principais empresas é limitada percentualmente. Neste caso, o grupo de empresas com maior dimensão estão limitadas até 35% do total da constituição deste ETF, sendo que as restantes empresas limitadas até 20%. Dada à elevada volatilidade deste mercado, a selecção e rebalanceamento deste índice é executada trimestralmente pela MSCI.
No geral, a indústria das Tecnologias de Informação tem obtido excelentes resultados em bolsa nos últimos anos. Especialmente nesta altura pandémica, várias entidades tiveram necessidade de se adoptar de forma a cumprir as diferentes medidas de isolamento e distanciamento social implementadas globalmente. O recurso às Tecnologias de Informação foi quase obrigatório nas mais variadas áreas (como a educação ou na aquisição de bens e serviços), o que beneficiou várias empresas deste setor. A IDC – International Data Corporation – uma empresa de pesquisa de mercado especializada no sector tecnológico, prevê que a indústria global das Tecnologias de Informação atinja os 5 biliões de dólares até ao final de 2021, identificando os EUA o maior player neste mercado, representando cerca de 33% da sua totalidade.
Avaliando a concorrência atual, o XDWT é atualmente o maior ETF em liquidez.
A Lyxor, com o ETF LYPG e a iShares com o AYEW, também disponibilizam ativos nesta área, apesar de não seguirem exatamente o mesmo índice.
A diferença em valores AUM entre estes ETFs é muito acentuada, enquanto o XDWT contabiliza um total de € 1 886 milhões, o ETF da Lyxor LYPG acumula até ao momento € 826 milhões, enquanto o ETF da iShares AYEW ronda os € 100 milhões. De salientar ainda que, apesar de o ETF da Lyxor LYPG ser o mais antigo, foi lançado em 2010, é replicado de forma sintética, ao contrário dos restantes, que têm replicação física. Ainda assim, o LYPG possui o TER mais elevado deste grupo com 0,30%, enquanto o XDWT e o AYEW registam um TER de 0,25%.
De referir ainda que o XDWT tem a vantagem, face aos seus concorrentes diretos, de estar disponível em duas das corretoras online mais usadas na Europa com comissões grátis, isto se os investidores cumprirem um conjunto de regras já exemplificadas nestes dois artigos: Degiro, XTB.
Para os investidores residentes em Portugal, à data desta análise, a Bolsa alemã XETRA é a escolha mais recomendada, dada à vantagem de negociação em euros e da existência de maior liquidez nesse mercado.
DIVERSIFICAÇÃO
Neste caso em particular, não existe diversificação de setores no XDWT, visto apenas se focar no ramo de Tecnologias de Informação.
O Top 10 de empresas contém companhias bem conhecidas, como a Apple, Microsoft ou Visa. De acordo com a estratégia de alocação de ativos 20/35, 54,42% do XDWT é representado pelas suas 10 maiores companhias. Sendo assim, as duas maiores empresas deste grupo, Apple e Microsoft, representam cerca de 35%, com as restantes 8 empresas correspondem num valor a rondar os 20%. Ainda que respeite inteiramente a estratégia predefinida é considerado um valor bastante elevado, limitando assim o seu poder de diversificação num mercado considerado altamente volátil, como o setor das Tecnologias de Informação.
Observando os resultados em Bolsa deste Top 10, é evidenciado um bom desempenho geral no curto e longo prazo. No periodo de 1 ano, apenas a Intel obteve resultados acumulados negativos, enquanto a maioria das restantes companhias possuem crescimentos muito significativos durante o último ano, destaque para a Nvidia que cresceu mais de 78% nesse período.
Analisando o cenário de longo prazo, em 5 anos, os resultados são ainda mais incríveis expondo a boa forma em Bolsa deste setor. Companhias como a Paypal, Adobe ou ASML registam resultados acumulados acima dos 500%. Mais impressionante ainda os resultados da Nvidia, que durante esse período, obteve um crescimento a ultrapassar os 1 275%.
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| APPLE | 19.06% |
| MICROSOFT | 15.4% |
| NVIDIA | 3.59% |
| VISA | 3.23% |
| MASTERCARD | 2.65% |
| PAYPAL | 2.53% |
| ASML HLDG | 2.27% |
| ADOBE | 2.22% |
| INTEL | 1.74% |
| CISCO | 1.73% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 54.42% |
PERFORMANCE
É visível o bom desempenho grafico do ETF XDWT desde o seu lançamento, em 2016. Apesar de alguma quedas ligeiras durante este percurso, como em 2018 ou mais recentemente em 2020, dado à crise pandémica, as recuperações foram sempre céleres, reforçando o bom momento deste setor nos últimos anos.
O XDWT bateu o seu máximo histórico muito recentemente na passada semana, dia 14/07, ao atingir os € 51,49.
Os resultados acumulados deste ETF são positivos em todos os períodos analisados. De realçar a performance do XDWT no médio-longo prazo, conseguindo atingir um crescimento acumulado acima dos 106% nos últimos 3 anos. Também desde o seu lançamento em 2016, esse valor supera os impressionantes 246%.
No curto prazo, os resultados também são positivos registando, face ao mês passado, um crescimento de 8,70% e um YTD acima dos 20%, o que é muito satisfatório dado o resfreamento em Bolsa deste setor nos últimos meses deste ano.
| PERFORMANCE()(até 17/07/2021) | XDWT |
|---|---|
| 1 MÊS | 8.70% |
| 3 MESES | 7.24% |
| YTD | 20.29% |
| 1 ANO | 36.99% |
| 3 ANOS | 106.01% |
| Desde Lançamento | 246.32% |
OUTROS DADOS
O XDWT não possui distribuição de dividendos e apresenta um TER de 0,25%, um valor acessível face aos seus concorrentes já referenciados acima, como o LYPG da Lyxor.
Analisando a exposição geográfica é verificado uma elevada alocação nos EUA, dado à sua enorme influência no mercado das Tecnologias de Informação. Os restantes 9 países registam uma presença muito inferior,, em conjunto representam apenas 15,39% da totalidade do XDWT.
Nos EUA não existe nenhum ETF que siga o índice MSCI World Information Technology 20/35. O mais similar é o ETF IXN emitido pela iShares, mas este segue o índice S&P Global 1200 Information Technology Sector.
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| United States | 83.43% |
| Japan | 4.28% |
| Netherlands | 3.19% |
| Canada | 1.94% |
| Germany | 1.68% |
| Ireland | 1.61% |
| France | 0.82% |
| Switzerland | 0.79% |
| Sweden | 0.58% |
| Israel | 0.50% |
| Código ISIN | IE00BM67HT60 |
|---|---|
| Ticker | XDWT |
| Sociedade gestora | Xtrackers |
| Data de lançamento | 09/03/2016 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €50.72 |
| AUM | €1,886M |
| Distribuição de Dividendos | Não - Acumulativo |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.25% |
| Beta (5 anos) | - - - - - |
| Réplica ETF USA | - - - - - |
Boa Performance