iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF – USMV
DESCRIÇÃO
Voltamos a analisar outro ETF mas desta vez, não se limita ao S&P500. O USMV foi lançado em 2011 pela BlackRock e integra um conjunto de empresas americanas consideradas de baixo risco, revelando bons resultados no médio-longo prazo. Este ETF dedica-se a englobar no seu portfólio, empresas com baixa volatilidade. A agência Morningstar já destacou a USMV no passado, pois no seu histórico, tem sofrido quedas mais ligeiras em cenários de descida do mercado.
USMV é muitas vezes comparado com o SPLV, já analisado por cá, isto porque têm caraterísticas parecidas quanto à sua baixa volatilidade, contudo o USMV possui um AUM 3 vezes superior.
DIVERSIFICAÇÃO
Este ETF é muito diversificado com várias empresas dos EUA em diversos sectores. É de destacar que o USMV é mais diversificado no número de setores comparativamente ao seu grande concorrente, o SPLV.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 24,01% |
| Saúde e Farmacêuticas | 19,22% |
| Bens de Consumo | 10,74% |
| Serviços de Comunicação | 9,48% |
| Financeiras | 9,16% |
| Serviços de utilidade Pública | 7,22% |
| Industriais e serviços diversos | 7,09% |
| Bens não essenciais | 6,28% |
| Imobiliário | 3,41% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 2,76% |
| NOME | PESO |
|---|---|
| MICROSOFT CORP | 1,65% |
| ELI LILLY | 1,64% |
| JOHNSON & JOHNSON | 1,63% |
| VISA INC CLASS A | 1,51% |
| VERTEX PHARMACEUTICALS INC | 1,49% |
| ACCENTURE PLC CLASS A | 1,48% |
| NEXTERA ENERGY INC | 1,47% |
| MCDONALDS CORP | 1,45% |
| GILEAD SCIENCES INC | 1,42% |
| T MOBILE US INC | 1,42% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 15,15% |
PERFORMANCE
O USMV tem tido um resultado em crescendo desde 2012, abaixo o gráfico histórico da evolução deste ETF indicando essa tendência. A descida devido à crise pandémica COVID-19 no ano passado, teve uma reação positiva e quase bateu o seu máximo histórico este ano. É ainda de destacar o seu baixo Beta (0,74), reforçando que cumpre o seu objetivo de ir em busca de ativos com baixa volatilidade.
Apesar de no médio-longo prazo (3 e 5 anos) o USLV apresentar bons resultados, no quadro abaixo é possível verificar que este ETF tem a sua posição algo estagnada desde o início de 2021. São contabilizadas ainda, quedas superiores a 1% comparado ao mês passado.
Não existem grandes discrepâncias entre preço o deste ETF com o seu NAV (Net Asset Value).
| PERFORMANCE[até 23/02/2021] | USMV | USMV(NAV) |
|---|---|---|
| 1 MÊS | -1.39% | -1.17% |
| 3 MESES | 1.44% | 1.55% |
| YTD | -1.59% | -1.41% |
| 1 ANO | -1.52% | -1.30% |
| 3 ANOS | 10.87% | 10.41% |
| 5 ANOS | 12.11% | 12.25% |
OUTROS DADOS
De destacar os baixos custos (comissão de gestão e TER) ainda mais baixos que o SPLV, e também por ser um ETF com dividendos distribuídos trimestralmente.
| Código ISIN | US46429B6974 |
| Ticker | USMV |
| Sociedade gestora | BlackRock |
| Data de lançamento | 2011-10-18 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações Estados Unidos |
| NAV | $65.78 |
| AUM | $25,588.3 MM |
| Distribuição de Dividendos | Trimestral |
| Comissão de gestão anual | 0,15% |
| Total Expense Ratio (TER) | 0,15% |
| Beta (5 anos - mensal) | 0.74 |
