Invesco QQQ Trust ETF – QQQ
DESCRIÇÃO
Voltamos aos “pesos pesados” mas desta vez, seguimos o índice Nasdaq-100. A Invesco lançou em 1999 um dos ETFs mais conhecidos atualmente no mercado pela sua performance e dimensão, o QQQ.
Basta olhar para a lista top-10 de empresas que integram este ETF para reconhecer valor. Large Caps como: Facebook, Amazon, Microsoft são algumas das famosas empresas que pertencem a este conjunto de ativos. O QQQ tem uma grande exposição a empresas tecnológicas mas não é considerado na sua totalidade um “tech fund”, visto diversificar ligeiramente entre outros setores. Nestas condições o QQQ é considerado um ETF mais volátil, mas dado o desempenho das empresas tecnológicas no último ano, tem compensado o risco. De forma a manter-se atualizado, devido às constantes mudanças no setor Tech, é ajustado trimestralmente e reconstituído anualmente.
QQQ é muitas vezes confrontado com o SPY, já analisado por cá, isto porque são dois “pesos-pesados” no mundo dos ETFs, pela sua antiguidade e dimensão. Contudo o QQQ tem praticamente metade da AUM do SPY, mas ainda assim é um concorrente à altura pela sua boa performance. Uma das provas disso foi o rating dado pela Morningstar com a pontuação máxima em janeiro de 2021.
DIVERSIFICAÇÃO
Este ETF não se destaca pela sua grande diversidade. Quase 50% do seu peso é dedicado ao setor tecnológico, que no geral é bastante volátil. Fazem parte deste ETF outros setores, mas com muito menor exposição. Também na sua lista de empresas, apesar de ser constituída por Large Caps, o seu Top 10 representa mais de 50% da totalidade deste ETF, o que aumenta exponencialmente o seu risco. Em comparação, por exemplo com um dos seus maiores rivais – o SPY – a representatividade do seu Top 10, desce para os 27,15%. De frisar, que uma pequena percentagem (abaixo dos 3%) deste ETF está alocado em empresas fora dos EUA, mais precisamente entre China e Hong Kong, com a Baidu, JD.com e Pinduoduo como ainda a ASML Holding da Holanda.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 48.68% |
| Serviços de Comunicação | 19.01% |
| Bens não essenciais | 18.59% |
| Saúde e Farmacêuticas | 6.43% |
| Bens de Consumo | 4.65% |
| Industriais e serviços diversos | 1.77% |
| Serviços de utilidadade Pública | 0.86% |
| NOME | PESO |
|---|---|
| Apple Inc | 11.46% |
| Microsoft Corp | 9.45% |
| Amazon.com Inc | 8.32% |
| Tesla Inc | 4.44% |
| Alphabet Inc | 3.62% |
| Facebook Inc | 3.36% |
| Alphabet Inc | 3.28% |
| NVIDIA Corp | 2.75% |
| PayPal Holdings Inc | 2.57% |
| Intel Corp | 2.07% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 51.3% |
PERFORMANCE
O ponto forte do QQQ é a sua performance. Verificando o gráfico abaixo é visível o crescimento que este ETF tem tido na última década interrompido em poucas ocasiões. Após a última queda mais acentuada, em março de 2020 devido à pandemia, a recuperação foi rápida a conseguir bater o seu máximo histórico sucessivamente.
Em detalhe os resultados no médio-longo prazo (3 e 5 anos) são muito positivos com crescimento acima dos 20%. Melhor ainda é o desempenho ao longos dos últimos 12 meses subindo mais que 50% e a confirmar ser um ETF resistente à situação pandémica. Em geral, a sua performance está bastante em linha com o índice ao qual segue, o Nasdaq 100. Contudo o seu desempenho tem vindo a decrescer ao longo de 2021, revelando um YTD bastante tímido (0,13%) e com ligeira queda comparado ao mês de fevereiro.
Existem alguns discrepâncias entre preço o deste ETF com o seu NAV (Net Asset Value), indicando a sua volatilidade respectiva à exposição do seu principal setor (Tech). O seu valor Beta acima de 1 (1,04) indica a sensibilidade nesse contexto e também o seu maior risco.
| PERFORMANCE[até 01/03/2021] | QQQ | QQQ(NAV) | NASDAQ-100 Index |
|---|---|---|---|
| 1 MÊS | -0.13% | 0.33% | 0.34% |
| 3 MESES | 5.04% | 6.77% | 6.83% |
| YTD | 0.13% | 3.15% | 3.19% |
| 1 ANO | 53.73% | 57.97% | 58.28% |
| 3 ANOS | 24.41% | 26.34% | 26.59% |
| 5 ANOS | 26.24% | 26.19% | 26.46% |
| 10 ANOS | 19.69% | 20.24% | 20.50% |
OUTROS DADOS
Ainda com valores acima do seu concorrente SPY, os custos são considerados baixos (TER). É também um ETF com dividendos distribuídos trimestralmente.
| Código ISIN | US46090E1038 |
| Ticker | QQQ |
| Sociedade gestora | Invesco |
| Data de lançamento | 1999-03-10 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | $323.72 |
| AUM | $155,969.9MM |
| Distribuição de Dividendos | Trimestral |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.20% |
| Beta (5 anos - mensal) | 1.04 |
