iShares Core DAX UCITS ETF (DE) – DAXEX
DESCRIÇÃO
A DAXEX é um ETF criado pela BlackRock em 2000 e segue o DAX, o índice das 30 maiores empresas da Alemanha. Aguarda-se com boas expetativas a melhoria das economias europeias após crise-pandémica e sendo a Alemanha a maior economia do espaço europeu, o DAXEX poderá ser uma opção interessante para acompanhar. De salientar que este ETF é domiciliado na UE obedecendo às normas europeias, sendo assim considerado um ETF UCITS. Pelo facto de ser negociado nas Bolsas alemãs, em Euros, poderá ser uma vantagem para os investidores residentes em Portugal. Atualmente, a Bolsa que demonstra mais volume é o XETRA. Acerca da sua dimensão, o DAXEX é neste momento o 13º maior ETF domiciliado na Europa com cerca de € 6,7mM, sendo também o 3º maior ETF negociado de origem em Euros.
DIVERSIFICAÇÃO
Facilmente reconhecemos várias empresas do seu TOP-10 como a Siemens, Bayer ou Adidas. Também é de realçar a sua alta diversificação em setores, sendo que não aposta exclusivamente nas Tecnologias de Informação, mas em setores Industriais, Financeiro e de consumo. Apesar da diversificação setorial é possível observar a elevada exposição do TOP-10 de empresas, ao qual representa 65% da totalidade deste ETF. Nesse aspeto, também é possível verificar que as 3 empresas com mais peso no DAXEX, no caso a Linde, SAP e Siemens pesam quase 30% dos ativos. Quanto à distribuição geográfica, o DAXEX não é totalmente exposta à economia alemã, sendo que a Linde, empresa com maior percentagem, tem sede na Irlanda e está listada na NYSE. Dado a esse facto, cerca 90% do DAXEX tem exposição na Alemanha e os restantes 10% nos EUA.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Ind. de Materiais e Transformação | 17.82% |
| Bens de consumo não essenciais | 17.72% |
| Financeiras | 15.00% |
| Industriais e serviços diversos | 13.83% |
| Tecnologias de Informação | 13.37% |
| Saúde e Farmacêuticas | 8.35% |
| Serviços de Comunicação | 4.55% |
| Serviços de utilidade Pública | 3.63% |
| Imobiliário | 3.61% |
| Bens de consumo essenciais | 2.07% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| LINDE PLC | 10.10% |
| SAP | 9.50% |
| SIEMENS N AG | 9.08% |
| ALLIANZ | 7.67% |
| BASF N | 5.78% |
| DAIMLER AG | 5.27% |
| ADIDAS N AG | 4.74% |
| DEUTSCHE TELEKOM N AG | 4.55% |
| BAYER AG | 4.49% |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3.87% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 65.05% |
PERFORMANCE
Verificando o gráfico abaixo, é visível que o DAXEX, apesar do crescimento geral, tem tido alguma inconsistência no seu percurso. Desde o seu lançamento em 2000 até 2003, a crise do Subprime em 2008 ou mais recentemente a crise-pandémica, são marcados com acentuadas descidas. Contudo depois de março de 2020, o DAXEX teve uma excelente recuperação e bateu no mês passado o seu máximo histórico.
Oficialmente os dados prestados pela BlackRock à data, são apenas divulgados até 28/02/2021. Apesar disso, é possível calcular que comparativamente ao mês de fevereiro, o DAXEX cresceu cerca de 3,8%. Analisando em detalhe a sua performance no restante período, este ETF obteve sempre resultados positivos, principalmente no médio-longo prazo. Apenas no período de 3 anos é perceptível um abrandamento dado à queda ao longo do ano de 2018. É no prazo a 5 e 10 anos que o DAXEX consegue destaque, tendo um crescimento acumulado que supera os 40% e 80% respetivamente. Em geral, a sua performance está praticamente em linha com o índice ao qual segue, o DAX.
| PERFORMANCE (até 21/02/2021) | DAXEX | Benchmark (%) até 28/02/2021 |
|---|---|---|
| 1 MÊS | 2.58% | 2.56% |
| 3 MESES | 6.35% | 6.39% |
| YTD | 0.43% | 0.42% |
| 1 ANO | 15.29% | 15.15% |
| 3 ANOS | 9.04% | 8.59% |
| 5 ANOS | 42.37% | 42.11% |
| 10 ANOS | 84.25% | 85.55% |
OUTROS DADOS
O DAXEX possui ainda um também TER relativamente baixo (0,16%). Nos EUA este ETF tem como réplica o DAX, emitido pela Mirae Asset em 2014 seguindo exatamente o mesmo índice. Contudo, o DAXEX não tem distribuição de dividendos, enquanto o DAX possui distribuições semestrais.
| Código ISIN | DE0005933931 |
| Ticker | DAXEX |
| Sociedade gestora | BlackRock |
| Data de lançamento | 27-12-2000 |
| Moeda | EUR |
| Categoria | Ações Alemanha |
| NAV | €123.44 |
| AUM | €6,7mM |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.16% |
| Beta (3 anos) | 1 |
| Réplica ETF EUA (ticker) | DAX |
Boa Performance no geral