Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C – XDEV
DESCRIÇÃO
O XDEV é um ETF da Xtrackers, pertencente à empresa DWS, criado em 2014. Este ETF segue o índice MSCI World Enhanced Value (USD), que reúne um conjunto de empresas mid e large caps em vários países desenvolvidos. A sua estratégia passa por incluir no seu portfólio empresas multinacionais com ações consideradas value stock, ou seja, que possuem ativos negociados em Bolsa com um preço acessível relativamente aos indicadores fundamentais que apresenta. As caraterísticas mais comuns de value stocks, passam por empresas que demonstram bons valores de PER (Price Earnings Ratio), P/B (Price Book ratio) e de Dividend Yield. Este tipo de ETFs são excelentes, pois permitem encontrar empresas com bons rácios financeiros, com preços negociados em Bolsa potencialmente subvalorizados.
Apesar do XDEV não possuir um AUM enorme comparativamente a outros ETFS, é visível o seu crescimento desde 2014. Lançado inicialmente no mercado com cerca 20 milhões de dólares, de momento o seu AUM regista quase 640 milhões de euros.
De salientar que este ETF é domiciliado na UE obedecendo às normas europeias, sendo assim considerado um ETF UCITS. Pelo facto de ser negociado na Bolsa alemã, em Euros, poderá ser uma vantagem para os investidores residentes em Portugal, atualmente a Bolsa que negoceia o XDEV é o XETRA.
DIVERSIFICAÇÃO
A sua diversificação é um dos pontos fortes deste ETF. Incluí um conjunto variado de empresas mundialmente conhecidas nos mais variados setores. Empresas históricas como a INTEL, Toyota ou IBM integram o seu portfolio, bem como a Micron Technology que tem tido um excelente desempenho em Bolsa no último ano. O peso total do TOP-10 é de 20,85%, o que não é uma percentagem muito distante comparativo a ETFs com estratégia Low Volume. Contudo, analisando os seus setores, é possível verificar maior exposição a empresas Tecnológicas, o que pode tornar o desempenho do XDEV mais volátil. Sendo um ETF global é diversificado num conjunto de países, mas apresenta uma maior exposição ao mercado dos EUA e do Japão, ambos representam cerca de 56% do peso total do XDEV. Desse modo existe também uma variedade de moedas diversificadas neste ETF com o dólar, iene e euro no topo.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 23.24% |
| Financeiras | 13.27% |
| Saúde e Farmacêuticas | 11.72% |
| Bens não essenciais | 11.65% |
| Industriais e serviços diversos | 10.65% |
| Serviços de Comunicação | 8.94% |
| Bens de consumo essenciais | 7.05% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 5.06% |
| Serviços de utilidadade Pública | 2.89% |
| Energia | 2.87% |
| Imobiliário | 2.63% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| INTEL | 4.24% |
| AT&T | 2.92% |
| MICRON TECHNOLOGY | 2.25% |
| TOYOTA | 2.11% |
| IBM | 2.1% |
| BRIT.AMER.TOBACCO | 1.7% |
| BROADCOM RG | 1.54% |
| PFIZER | 1.39% |
| ABBVIE | 1.34% |
| HITACHI | 1.26% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 20.85% |
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| United States | 40.01% |
| Japan | 26.54% |
| United | 8.64% |
| Kingdom | 6.71% |
| France | 4.59% |
| Germany | 2.19% |
| Netherlands | 1.99% |
| Hong Kong | 1.80% |
| Spain | 1.59% |
| Canada | 1.01% |
| Italy | 0.03% |
| MOEDA | PESO |
|---|---|
| US Dollar | 41.19% |
| Yen | 26.54% |
| Euro | 17.58% |
| Pound Sterling | 9.26% |
| Hong Kong Dollar | 1.64% |
| Canadian Dollar | 1.59% |
| Australian Dollar | 0.69% |
| Danish Krone | 0.46% |
| Swiss Franc | 0.45% |
| Singapore Dollar | 0.26% |
PERFORMANCE
Verificando o gráfico abaixo, é visível que o XDVE teve um razoável crescimento desde o seu lançamento, mas também assinalado com algumas quedas acentuadas. Depois de uma forte queda em março do ano passado devido à pandemia, recuperou e superou o seu NAV que se situava perto dos 30 euros (Bolsa Xetra). Neste momento encontra-se a superar sucessivos máximos históricos.
Analisando os resultados acumulados, é possível verificar que o XDEV tem tido resultados positivos, seja no curto ou médio-longo prazo. Apesar das quedas no seu percurso, conseguiu sempre recuperar e manter resultados positivos. Os resultados menos positivos, são assinalados no período de 3 anos, devido a uma queda em 2018 e no mês passado, o que poderá eventualmente projetar uma desaceleração da sua performance global.
| PERFORMANCE (até 19/03/2021) | XDEV |
|---|---|
| 1 MÊS | 9.40% |
| 3 MESES | 20.07% |
| YTD | 19.89% |
| 1 ANO | 55.30% |
| 3 ANOS | 16.66% |
| 5 ANOS | 60.3% |
OUTROS DADOS
O XDEV possui TER acessível de 0,25%, sendo também um ETF sem distribuição de dividendos. Não foi possível identificar nenhum outro ETF nos EUA que seguissem o mesmo índice. Contudo dentro dos ETFs UCITS, conta com a concorrência de dois ETFs da iShares com o mesmo portfólio, o IWVL, também acumulativo e o IWVU que é distributivo. Apesar das semelhanças, os dois ETFs da iShares possuem um TER de 0,3%, ligeiramente superior ao XDEV.
| Código ISIN | IE00BL25JM42 |
| Ticker | XDEV |
| Sociedade gestora | Xtrackers - DWS |
| Data de lançamento | 2014-11-11 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €31.4 (XETRA) |
| AUM | €639M |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.25% |
| Beta (3 anos) | 1.06 |
| Réplica ETF EUA | - - - - - - |
Boa Performance