iShares Automation & Robotics UCITS ETF - RBOT
DESCRIÇÃO
Voltámos aos ETFs da iShares, desta vez na temática da robótica com o RBOT, lançado em 2016. O RBOT segue o índice iSTOXX FactSet Automation & Robotics e engloba 124 companhias globais, em países desenvolvidos e emergentes, que desenvolvem tecnológia nas indústrias da automoção e da robótica. A indústria da robótica tem crescido a passos largos na última década, segundo a IMARC Group, em 2020 foram registados 12 milhões de unidades robóticas em todo o mundo, com os setores da alimentação, transportes, segurança e manutenção a serem os principais alvos deste mercado.
Também a IFR (International Federation Robotics), perspetiva-se um aumento de 12% em vendas de unidades robóticas, entre 2020 e 2022.
De momento, o RBOT é o maior ETF em liquidez na temática da robótica. O seu grande rival é o L&G ROBO Global Robotics and Automation, com o ticker ROBO, mas fica muito atrás do ETF da iShares que possui um valor AUM duplamente superior. Também a Lyxor possui um ETF na mesma temática, mas com um método de replicação sintético.
De referir ainda que o RBOT está disponível em duas das corretoras online mais usadas na Europa com comissões grátis, isto se os investidores cumprirem um conjunto de regras já exemplificadas nestes dois artigos: Degiro, XTB.
À data desta análise, o mercado mais vantajoso para transacionar é na bolsa de valores Xetra. Para os investidores residentes em Portugal, esta será a escolha mais recomendada, dada à vantagem de negociação em euros e da existência de maior liquidez nesse mercado.
DIVERSIFICAÇÃO
Analisando a diversificação do RBOT, existe uma reduzida alocação de setores dado à sua temática. As tecnológias de informação ocupam mais de 66% neste ETF, com o setor industrial a registar cerca de 22% na sua totalidade.
O Top 10 de empresas contém companhias bem conhecidas, como a NVidia, Qualcomm e Garmin. Um dado relevante é que 24,79% do RBOT é representado pelas suas 10 maiores companhias, o que é considerado um valor bastante positivo, dado a ser um ETF temático especilizado numa determinada área.
Observando os resultados em Bolsa deste Top 10, é evidenciado um bom histórico de performance no curto e longo prazo. Companhias como a Snap inc, Nidec cresceram mais de 100% no último ano. Todas as restantes empresas tiveram excelentes desempenhos nos últimos 5 anos, com destaque para KLA, Teradyne e a Hexagon AB.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 66.33% |
| Industriais e serviços diversos | 22.73% |
| Bens de Consumo não essenciais | 4.51% |
| Serviços de Comunicação | 4.04% |
| Saúde e Farmacêuticas | 2.19% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| SNAP INC CLASS A | 4.10% |
| NVIDIA CORP | 2.58% |
| HEXAGON CLASS B | 2.45% |
| NIDEC CORP | 2.43% |
| TERADYNE INC | 2.29% |
| KLA CORP | 2.29% |
| LASERTEC CORP | 2.20% |
| EMERSON ELECTRIC | 2.16% |
| QUALCOMM INC | 2.10% |
| MICROCHIP TECHNOLOGY INC | 2.08% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 24.79% |
PERFORMANCE
Analisando o desempenho gráfico do RBOT, é percetível alguma volatibilidade no seu percurso, registando algumas quedas acentuadas, em 2018 e mais recentemente em março de 2020 devido à pandémia. Apesar disso, este ETF recuperou dessas quedas de forma bastante célere. Principalmente face à queda em 2020, é possivel observar uma excelente e acentuada recuperação ainda durante esse ano.
Em fevereiro de 2021, o RBOT bateu o seu máximo histórico registando os € 10,93. Desde esse periodo o valor da sua participação tem oscilado entre o atual valor e os € 9,50.
Os resultados acumulados deste ETF são positivos em todos os períodos analisados. De realçar a performance do RBOT comparativamente ao ano passado, conseguindo atingir um crescimento acumulado de 40,95%. Face ao histórico a 3 anos, a performance acumulada sobe ligeiramente para os 53,38%, mesmo tendo sido afetada pela queda de 2018.
No curto prazo, os resultados também são positivos registando, face ao mês passado, um crescimento considerável de 8,87% e um YTD acima dos 7,97%.
| PERFORMANCE(€)(até 06/06/2021) | RBOT |
|---|---|
| 1 MÊS | 8.87% |
| 3 MESES | 3.47% |
| YTD | 7.97% |
| 1 ANO | 40.95% |
| 3 ANOS | 53.38% |
OUTROS DADOS
O RBOT não possui distribuição de dividendos e apresenta um TER de 0,40%, o que não é demasiado elevado para um ETF temático.
Face à concorrência, já foi referido as suas vantagens, seja em menores custos como pela sua elevada dimensão em liquidez.
Quanto à sua exposição geográfica, é possivel observar uma maior alocação nos EUA, com mais de 58%, registando também uma acentuada diferença para o segundo país da lista, o Japão, com 21,84%.
Nos EUA, apesar de existirem alguns ETFs focados na área da robótica, não existe nenhum que siga o índice iSTOXX FactSet Automation & Robotics. Os ETFs mais sonantes e de maior dimensão são o ROBO da ROBO Global e o ARKQ da ARK Invest.
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| United States | 58.46% |
| Japan | 21.84% |
| Germany | 3.91% |
| United Kingdom | 3.72% |
| Sweden | 2.40% |
| France | 1.84% |
| Taiwan | 1.81% |
| Canada | 1.65% |
| Finland | 1.47% |
| Código ISIN | IE00BYZK4552 |
| Ticker | RBOT / 2B76 |
| Sociedade gestora | iShares |
| Data de lançamento | 08/09/2016 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €10.50 |
| AUM | € 2,910M |
| Distribuição de Dividendos | Não - Acumulativo |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.40% |
| Beta (5 anos) | 1.06 |
| Réplica ETF USA | - - - - - |
Boa Performance