ETFs no setor energético: ainda há oportunidades no mercado. Conheça 3 exemplos
Seja em Portugal como no resto do Mundo, os preços do petróleo e do gás continuam a subir. Está previsto ainda um inverno rigoroso para os lares da Europa Central – seja por causa das baixas temperaturas internas ou quando analisado os custos de aquecimento. Desse modo, em opinião dos profissionais do Deutsche Bank, as empresas europeias do setor petrolífero são de momento consideradas interessantes. “Em contraste com suas congéneres americanas, as empresas petrolíferas europeias já iniciaram a transição energética. Por exemplo, as empresas petrolíferas alemãs usam cerca de 20% do seu orçamento para reduzir sua pegada de carbono.
Também se observa, que as áreas de negócios “verdes” relacionadas com as energias sustentáveis e biocombustíveis atingiram um tamanho considerável, em média representam cerca de 7% do valor destas empresas ”, refere Ulrich Stephan, Chief Investment Strategist do Deutsche Bank. Dadas essas condições gerais, as avaliações das ações ainda permanecem perto dos mínimos históricos.
Setor Petrolífero: As dinâmicas de mercado estão favorecidas
O índice Preço/Lucro de uma ação (também conhecido por P/L ou PER (Price Earnings Ratio) é um indicador usado para medir quão barata ou cara está o preço de uma determinada ação, dentro de um período de comparação (geralmente 12 meses). É considerado um dos indicadores mais consistentes de prevenção num cenário de otimismo excessivo no mercado. Quanto maior for o P/L, mais “cara” estará a ação dessa empresa, no índice americano S&P500, o P/L médio histórico situa-se entre os 13 e os 15.
Com uma relação Preço/Lucro de 10, com base nos lucros esperados para os próximos doze meses (que é considerado baixo) as ações das empresas de energia europeias estão avaliadas 38 por cento mais baratas do que o mercado em geral. Desse modo, Ulrich Stephan vê potencial para recuperar este atraso.
Há ainda projeções que os preços da energia podem continuar a subir durante o inverno e ter um efeito positivo sobre os preços das ações dessas empresas.
Além disso, os stocks de energia podem proteger o portfólio contra a inflação e as possiveis perdas de investimentos noutros setores. “Neste contexto, considero promissoras as ações de empresas europeias de energia ”, resume Stephan.
Conluí ainda que, “os investidores que temem a inflação ou que esperam custos de aquecimento caros, como os proprietários de casas ou até os detentores de automóveis, poderão considerar interessante o investimento num ETF no setor de energia europeu.”
Com base nestes argumentos, considerámos 3 bons exemplos de ETFs que poderá ser interessante seguir:
iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) – EXH1
Começamos com um ETF da iShares com elevada liquidez, atualmente é detentor do maior valor total de mercado investido neste setor. O EXH1 é composto por 18 ações de empresas petrolíferas e de gás natural, entre elas a portuguesa GALP. Poderá também encontrar companhias como a SHELL, BP ou a Repsol no seu portfolio de ativos. Com um retorno desde o ano passado acima dos 64%, possui um TER de 0,46% e distribuí dividendos trimestrais.
Pode negociar este ETF sem comissões nas corretoras Degiro e XTB, se escolher transacionar, em ambos os casos, na Bolsa alemã XETRA.
| ISIN | AUM* | TER | Distribuição de dividendos | YTD* |
|---|---|---|---|---|
| DE000A0H08M3 | € 1,831M | 0.46% | Sim - Trimestral | 27.89% |
| * até dia 20/10/2021 |
Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (Acc) – OIL
Se preferir um ETF sem distribuição de dividendos a Lyxor dispõe do OIL, que segue de igual modo o índice STOXX Europe 600 Oil & Gas. Tal como o ETF da iShares EXH1, engloba as 18 maiores empresas petrolíferas da Europa. Contudo, de frisar que o OIL tem como diferença o uso do método de replicação sintética. Este ETF regista um crescimento acima dos 63% desde o ano passado e possui um TER de 0,30%.
A Degiro disponibiliza o OIL sem pagamento de comissões se negociar na Bolsa Euronext Paris.
| ISIN | AUM* | TER | Distribuição de dividendos | YTD* |
|---|---|---|---|---|
| LU1834988278 | € 377M | 0.30% | Não- Acumulativo | 29.11% |
| * até dia 20/10/2021 |
Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF 1C – XDW0
Para diversificar o seu investimento para além da Europa, o XDW0 da Xtrackers pode ser uma boa solução. Este ETF segue o índice MSCI World Energy, que engloba 51 empresas em países desenvolvidos. Na sua lista de empresas, incluí por exemplo, as companhias americanas ExxonMobil e Chevron, a francesa TOTAL como também a portuguesa GALP.
Com uma impressionante performance no último ano, superando os 91%, este ETF detém o TER mais baixo deste grupo (0,25%) e não possui distribuição de dividendos.
Outra vantagem é que poderá negociar o XDW0 sem comissões na corretora Degiro, se escolher a Bolsa de Milão, e também XTB na Bolsa alemã XETRA.
| ISIN | AUM* | TER | Distribuição de dividendos | YTD* |
|---|---|---|---|---|
| IE00BM67HM91 | € 1,530M | 0.25% | Não - Acumulativo | 56.20% |
| * até dia 20/10/2021 |