iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) – SXR8
DESCRIÇÃO
O SXR8, um ETF da iShares lançado em maio de 2010, é considerado um “peso pesado” dos ETFs domiciliados na União Europeia. Trata-se do ETF UCITS com maior AUM, que neste momento ultrapassa os 36 mil milhões de euros. O SXR8 segue o índice S&P500 que engloba 500 big caps dos EUA.
Este ETF é uma excelente alternativa ao SPY, já analisado anteriormente, pois seguem o mesmo índice. Ainda assim, dado às diferenças de mercado entre os EUA e a Europa, o SPY possui uma dimensão muito superior, quase 8 vezes maior que o SXR8. Ainda assim é uma excelente opção de crescimento a longo prazo. O portfolio do SXR8 é reajustado trimestralmente pela iShares.
Atualmente, a Bolsa XETRA será a escolha mais vantajosa para os investidores residentes em Portugal, dado o seu elevado volume transações e negociação em euros.
DIVERSIFICAÇÃO
Analisando o SXR8, é possível verificar uma maior exposição ao setor das Tecnologias de Informação, que representa mais de 26% do seu portfolio, o que poderá aumentar os seus níveis de volatilidade. Também avaliando o TOP 10 de empresas temos o mesmo número, perto de 26% do portfolio da SXR8, representado pelas 10 maiores empresas. Verificando individualmente as empresas principais, é inegável a sua qualidade deste ETF: Apple, Microsoft e Amazon lideram a lista.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologias de Informação | 26.47% |
| Saúde e Farmacêuticas | 13.08% |
| Bens de Consumo não essenciais | 12.24% |
| Financeiras | 11.33% |
| Serviços de Comunicação | 10.88% |
| Industriais e serviços diversos | 8.85% |
| Bens de Consumo essenciais | 6.24% |
| Energia | 2.85% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 2.71% |
| Serviços de utilidade Pública | 2.67% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| APPLE INC | 5.69% |
| MICROSOFT CORP | 5.27% |
| AMAZON COM INC | 3.91% |
| FACEBOOK CLASS A INC | 2.08% |
| ALPHABET INC CLASS A | 1.83% |
| ALPHABET INC CLASS C | 1.76% |
| BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B | 1.47% |
| TESLA INC | 1.39% |
| JPMORGAN CHASE & CO | 1.38% |
| JOHNSON & JOHNSON | 1.30% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 26.08% |
PERFORMANCE
Analisando o gráfico abaixo, é possível confirmar uma excelente tendência de subida do SXR8, principalmente a partir de 2014. São verificadas as descidas gerais de 2018 e em março de 2020 pela pandemia, mas desde aí evidenciou uma recuperação forte e curiosamente bateu hoje o seu máximo histórico, ultrapassando os 342€ na Bolsa Xetra.
Analisando os resultados acumulados, é possível confirmar que o SXR8 tem uma excelente performance nos diferentes períodos temporais. Apesar do refreamento verificado no mercado bolsista no curto prazo, este ETF contraria a tendência, superando os 10% desde o inicio de 2021. Analisando o longo prazo, o cenário é ainda mais positivo. Praticamente dobrou de valor desde 2016 e se recuarmos para a data do seu lançamento (2010), verifica-se que o seu NAV rondava apenas os 90€.
| PERFORMANCE (até 30/03/2021) | SXR8 |
|---|---|
| 1 MÊS | 6.95% |
| 3 MESES | 10.86% |
| YTD | 10.09% |
| 1 ANO | 47.17% |
| 3 ANOS | 64.24% |
| 5 ANOS | 103.3% |
OUTROS DADOS
O SXR8 possui um TER bastante acessível, de apenas 0,07%, e é um ETF acumulativo. Na descrição já foi comparado ao seu congénere nos EUA, o SPY, mas existe a diferença que o ETF americano tem distribuição de dividendos. Na Europa o mais similar é o ETF da Vanguard, VUSA. Apesar do VUSA possuir um AUM inferior ao SXR8, consegue ter o mesmo TER e um valor mais baixo por cada participação, o seu NAV está atualmente nos 64€. A iShare também possui o IVV nos EUA, que segue o mesmo índice.
Finalizando, apesar do SXR8 possuir um valor Beta de 0,97 (média de 5 anos), o seu valor sobe para 1, avaliando a média dos 3 anos, o que revela uma total conformidade com o índice S&P500.
| Código ISIN | IE00B5BMR087 |
| Ticker | SXR8 |
| Sociedade gestora | iShares BlackRock |
| Data de lançamento | 2010-05-18 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €341,95 (XETRA) |
| AUM | €36,483M |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.07% |
| Beta (5 anos) | 0.97 |
| Réplica ETF EUA | SPY; IVV |
Boa Performance