Vanguard S&P 500 UCITS ETF – VUSA
DESCRIÇÃO
O VUSA é um ETF lançado pela Vanguard em 2012, sendo de momento o 3º ETF com maior AUM domiciliado na Europa.
Este ETF segue o famoso índice norte-americano Standard & Poor’s 500, mais conhecido por S&P 500, que inclui as 500 maiores dos EUA. A Vanguard conta com a forte concorrência da iShares com o ETF SXR8, que segue o mesmo índice, mas tem maior valor em AUM é e acumulativo, ao contrário do VUSA que possui distribuição de dividendos. Em rivalidade direta a iShares possui ainda o IUSA, que também distribui dividendos, mas é inferior ao VUSA na sua liquidez de mercado.
Outro dos fatores interessantes é pelo facto do VUSA estar disponível numa das corretoras online mais usadas na Europa com comissões grátis, isto se os investidores cumprirem um conjunto de regras já exemplificadas neste artigo: Degiro.
À data desta análise, um desses requisitos é transacionar na Bolsa de Amsterdão, logo possivelmente será a escolha mais vantajosa para os investidores residentes em Portugal.
DIVERSIFICAÇÃO
Analisando a diversificação do VUSA, observa-se uma maior exposição ao setor das tecnologias de informação, com alguma diferença percentual para os outros setores, contudo no geral este ETF é abrangente diversificando em outras áreas.
Avaliando o quadro de empresas é demonstrado que cerca de 26% do VUSA é representado pelas suas 10 maiores companhias, valor normal dado ser constituído por mais de 500 holdings. A lista das suas companhias dispensa apresentações sendo composta por big caps muito conhecidas, como a Apple, Microsoft ou Amazon. Analisando individualmente os resultados em Bolsa deste TOP 10, é evidenciado uma tendência de crescimento em todas as empresas no curto e no longo prazo. A empresa que mostra mais sinais de volatilidade, principalmente no último ano, é a Johnson & Johnson, mas ainda assim apresenta resultados positivos.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Tecnologia de informação | 26.7% |
| Saúde e Farmacêuticas | 13.0% |
| Bens de Consumo não essenciais | 12.4% |
| Financeiras | 11.3% |
| Serviços de Comunicação | 10.9% |
| Industriais e serviços diversos | 8.9% |
| Bens de Consumo essenciais | 6.1% |
| Energia | 2.8% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 2.7% |
| Serviços de utilidade Pública | 2.7% |
| Imobiliário | 2.5% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| Apple Inc. | 5.72% |
| Microsoft Corp. | 5.28% |
| Amazon.com Inc. | 3.93% |
| Facebook Inc. Class A | 2.10% |
| Alphabet Inc. Class A | 1.84% |
| Alphabet Inc. Class C | 1.77% |
| Tesla Inc. | 1.52% |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B | 1.45% |
| JPMorgan Chase & Co. | 1.38% |
| Johnson & Johnson | 1.28% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 26.27% |
PERFORMANCE
Analisando o desempenho gráfico do VUSA, destaca-se a tendência continua de subida desde o seu lançamento. De realçar a boa reação subida após março de 2020 com a crise pandémica. Após a queda nessa data, o seu NAV recuperou totalmente e vai registando máximos históricos, confirmando um cenário positivo no curto prazo, o VUSA bateu ainda o seu máximo histórico no passado mês, registando os €66,15.
Também avaliando os resultados acumulados, o VUSA não desilude e apresenta resultados positivos em todos os períodos temporais. É principalmente no longo prazo que se evidenciam os resultados acumulados mais positivos, o VUSA cresceu mais de 90% no prazo de 5 anos. O valor da sua performance vai decrescendo ao diminuir o prazo, mas apresenta sempre resultados positivos, o que reforça a consistência do índice S&P 500 nos últimos anos.
No muito curto prazo destaque para o seu YTD positivo de 13,60%, isto numa altura em que o mercado bolsista tem sofrido, em certos setores, uma ligeira desaceleração.
| PERFORMANCE(€)(até 30/04/2021) | VUSA |
|---|---|
| 1 MÊS | 2.87% |
| 3 MESES | 13.51% |
| YTD | 13.60% |
| 1 ANO | 29.52% |
| 3 ANOS | 64.01% |
| 5 ANOS | 93,60% |
OUTROS DADOS
O VUSA distribui de dividendos trimestralmente e apresenta um TER bastante apelativo de 0,07%, ainda assim esse valor não é diferenciador face à sua concorrência, pois os ETFs da iShares que seguem o mesmo índice, SXR8 e IUSA, possuem o mesmo TER.
A Vanguard também detém o VUAA, um ETF que segue o S&P 500 e apresenta o mesmo TER, com a diferença de ser acumulativo mas também é de salientar que das corretoras online referenciadas, nenhuma disponibiliza atualmente comissões grátis, o que é uma clara desvantagem face aos ETFs referenciados.
Nos EUA a Vanguard possui uma réplica do VUSA, neste caso o ETF VOO, que também apresenta uma valor considerável em AUM, sendo o 3º maior nos EUA que segue o índice S&P 500.
| Código ISIN | IE00B3XXRP09 |
| Ticker | VUSA |
| Sociedade gestora | Vanguard |
| Data de lançamento | 22/05/2012 |
| Moeda | USD |
| Categoria | Ações |
| NAV | €65.92 |
| AUM | €24,15mM |
| Distribuição de Dividendos | Sim - Trimestral |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.07% |
| Beta (5 anos) | 0.97 |
| Réplica ETF USA | VOO |
Performance