Xtrackers DAX UCITS ETF 1C - XDAX
DESCRIÇÃO
O XDAX é um ETF da Xtrackers lançado em 2007, e pela sua dimensão é o grande rival do DAXEX, já analisado anteriormente. Seguem de igual modo o índice DAX, que inclui as 30 maiores empresas alemãs, contudo o XDAX fica em 2º lugar em dimensão de liquidez atrás do DAXEX, com uma diferença de € 4.071 milhões vs. € 7.020 milhões. Ambos são ETFs sem distribuição de dividendos, mas o XDAX da Xtrackers regista uma vantagem face ao ETF da iShares, o seu menor TER, enquanto o DAXEX regista um TER de 0,16% o XDAX apenas detém um custo de 0,09%.
Além disso o XDAX está disponível numa das corretoras online mais usadas na Europa com comissões grátis, isto se os investidores cumprirem um conjunto de regras já exemplificadas neste artigo: XTB.
À data desta análise, um desses requisitos é transacionar na Bolsa Xetra (com o ticker DBXD), logo possivelmente será a escolha mais vantajosa para os investidores residentes em Portugal.
DIVERSIFICAÇÃO
No geral, observa-se um bom equilíbrio entre setores neste ETF, existindo uma maior exposição nos bens discricionários, materiais e indústria.
Contudo, avaliando o quadro de empresas, é demonstrado que mais de 65% do XDAX é representado pelas suas 10 maiores companhias, o que é considerado um valor elevado limitando a sua diversificação. De realçar que as 3 maiores empresas nesta lista, Linde, SAP e Siemens, representam cerca de 30% deste ETF.
Analisando os resultados em Bolsa deste TOP 10 é evidenciado no geral, uma performance razoável neste conjunto de empresas no curto e longo prazo, mas registando também alguma volatilidade. Destaque positivo para a Siemens, Deutsche Post (DT.POST) e Linde que obtêm bons resultados, nos prazos de 1 e 5 anos. No cenário inverso, a Bayer apresenta resultados negativos nestes dois períodos.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Bens de Consumo não essenciais | 18.74% |
| Ind. de Materiais e Transformação | 16.72% |
| Industriais e serviços diversos | 13.59% |
| Bens de Consumo essenciais | 9.25% |
| Tecnologias de Informação | 9.13% |
| Saúde e Farmacêuticas | 8.37% |
| Financeiras | 5.26% |
| Serviços de Comunicação | 4.64% |
| Energia | 3.94% |
| Serviços de Utilidade Pública | 3.62% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| LINDE | 10.49% |
| SAP ST. | 9.86% |
| SIEMENS | 8.79% |
| ALLIANZ | 7.58% |
| BASF | 5.57% |
| DAIMLER | 5.15% |
| DT.TELEKOM | 4.55% |
| BAYER | 4.53% |
| DT.POST | 4.26% |
| ADIDAS | 4.24% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 65.02% |
PERFORMANCE
Analisando o desempenho gráfico do XDAX, evidencia-se alguma inconsistência, com acentuadas descidas entre a crise de subprime em 2008 e mais recentemente com o início da pandemia em 2020. Contudo na generalidade este ETF recupera após períodos de descidas, a última boa reação após após outubro de 2020 foi notória e acentuada, levando a bater o seu máximo histórico no mês passado ao atingir os € 148,34. Neste momento, o NAV do XDAX vai estabilizando em redor dos € 145 e € 146.
Apesar de alguma instabilidade, os resultados acumulados deste ETF são positivos em todos os períodos temporais. É principalmente no longo prazo que se evidenciam os melhores resultados, o XDAX subiu mais de 113% desde o seu lançamento em 2007. Destaque também para o período de 5 anos a registar uma subida acima dos 44%.
A boa prestação estende-se ao curto prazo. Comparativamente ao ano passado evidencia uma subida acima dos 40%, com resultados mais “tímidos” desde o início de 2021, mas ainda assim com um bom valor YTD de 12,04%.
| PERFORMANCE(€)(até 11/05/2021) | XDAX |
|---|---|
| 1 MÊS | 0.98% |
| 3 MESES | 10.37% |
| YTD | 12.04% |
| 1 ANO | 40.58% |
| 3 ANOS | 16.77% |
| 5 ANOS | 44.08% |
| Desde Lançamento | 113.48% |
OUTROS DADOS
Como já referido, o XDAX não possui distribuição de dividendos trimestrais e apresenta um TER bastante apelativo de 0,09%, comparativamente ao já analisado DAXEX.
Nos EUA este ETF tem como réplica o DAX, emitido pela Mirae Asset em 2014 seguindo exatamente o mesmo índice, contudo este possui distribuições semestrais.
| Código ISIN | LU0274211480 |
| Ticker | XDAX |
| Sociedade gestora | Xtrackers |
| Data de lançamento | 10/01/2007 |
| Moeda | EUR |
| Categoria | Ações |
| NAV | €145.48 |
| AUM | €4,02mM |
| Distribuição de Dividendos | Não - Acumulativo |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.09% |
| Beta (5 anos) | 1 |
| Réplica ETF USA | DAX |
Boa Performance