Rize Medical Cannabis & Life Sciences UCITS ETF – FLWR
DESCRIÇÃO
Desta vez iremos analisar um ETF que investe exclusivamente num setor, cannabis. Este mercado tem tido no último ano um elevado crescimento, à medida que nos EUA se vai abolindo as suas restrições legais para uso medicinal e recreativo nos seus diferentes estados. O FLWR é um dos poucos ETFs no espaço europeu dedicado a este mercado e tem sido destaque pela sua performance desde o seu lançamento, em fevereiro 2020 pela Rize ETF. O FLWR segue o Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences USD Index que inclui um conjunto de empresas Biotecnológicas/Farmacêuticas dedicadas ao setor e da cannabis, cânhamo e canabidiol (CBD), focadas também na sua produção e exploração.
De salientar que este ETF é domiciliado na UE obedecendo às normas europeias, sendo assim considerado um ETF UCITS. Pelo facto de ser negociado nas Bolsas alemãs, em euros, poderá ser uma vantagem para os investidores residentes em Portugal, atualmente a Bolsa que demonstra mais volume é o XETRA. Acerca da sua dimensão, o FLWR é considerado um ETF com reduzido AUM, de momento a rondar os 57 milhões de dólares, mas tem tido sucessivos aumentos, em abril de 2020 não chegava a 1 milhão de dólares.
Uma referência a ser feita para sua emissora, a RIZE ETFs, que se dedica apenas a ETFs temáticos pois investe em setores muito específicos, como Cybersegurança, Inovação Alimentar ou Digital Learning.
DIVERSIFICAÇÃO
Sendo esta área de negócio muito recente, o FLWR é constituído por um conjunto muito reduzido de empresas. Abaixo é possível confirmar que o seu TOP-10 representa mais de 93% deste ETF. Apesar disso, analisando o tipo de empresas que fazem parte da FLWR é de salientar as boas prestações em Bolsa destes ativos no último ano. A GrowGeneration ou a Amyris, por exemplo, tiveram crescimentos estrondosos desde 2020. No conjunto de setores este ETF abrange apenas 4 áreas com maior percentagem na Agro e Biotecnologia.
| SETOR | PESO |
|---|---|
| Agricultura Tecn. & Forn. | 39.5% |
| Biotecnologia | 33.7% |
| Ind. Cânhamo & Canabidiol | 20.9% |
| Farmacêuticas | 5.5% |
| EMPRESA | PESO |
|---|---|
| GROWGENERATION | 26.16% |
| AMYRIS | 19.37% |
| GW PHARMS. | 16.37% |
| SCOTTS MIRACLE-GRO | 10.6% |
| ARENA PHARMS. | 9.02% |
| NEWAGE | 3.31% |
| ZYNERBA PHARMS. | 2.71% |
| CARA THERAPEUTICS | 2.65% |
| CBDMD | 1.76% |
| ABBVIE | 1.49% |
| PESO EMPRESAS TOP 10 | 93.44% |
PERFORMANCE
Verificando o gráfico abaixo, é visível que o FLWR teve um grande crescimento desde o seu lançamento em fevereiro de 2020. Principalmente a partir de Outubro do ano passado, o NAV deste ETF explodiu e teve sempre em crescendo batendo sucessivos máximos históricos.
Analisando a sua performance é possível verificar que o FLWR teve um ligeiro abrandamento comparado ao mês passado, crescendo apenas 2,73%. Contudo, a sua performance nos períodos mais longos, apresentam um crescimento acima dos 50%, desde o seu lançamento deste ETF, mais que triplicou o seu valor superando os 173%.
| PERFORMANCE (até 15/03/2021) | FLWR |
|---|---|
| 1 MÊS | 2.73% |
| 3 MESES | 65.14% |
| YTD | 53.45% |
| 1 ANO | 179.94% |
| 3 ANOS | - - - - |
OUTROS DADOS
O FLWR possui um TER mais alto comparativamente aos outros ETFs já analisados, mais ainda assim aceitável (0,65%). Também de salientar que em termos geográficos este ETF é mais exposto aos EUA, origem de cerca de 80% dos seus ativos. O FLWR não é uma réplica de nenhum ETF dos EUA, pois nenhum deles segue o índice Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences USD, contudo existem várias alternativas, que pode consultar no nosso TOP-ETFs. Dentro dos ETFs UCITS conta com a concorrência do CBDX emitido pela HANetf, também em 2020. Finalmente, o FLWR não tem distribuição de dividendos.
| PAÍS | PESO |
|---|---|
| United States | 78.2% |
| United Kingdom | 16.9% |
| Israel | 1.6% |
| Switzerland | 1.3% |
| Ireland | 1.1% |
| Australia | 0.4% |
| Canada | 0.2% |
| Código ISIN | IE00BJXRZ273 |
| Ticker | FLWR |
| Sociedade gestora | Rize ETF |
| Data de lançamento | 12-02-2020 |
| Moeda | Dólar $ |
| Categoria | Ações |
| NAV | €8.79 (XETRA) |
| AUM | $57,7M |
| Distribuição de Dividendos | Não (Acumulativo) |
| Total Expense Ratio (TER) | 0.65% |
| Beta (3 anos) | - - - - - - |
| Réplica ETF EUA | - - - - - - |
Boa Performance