Os 5 principais tipos de ETFs  

 

Já aqui foi abordado a temática inicial do que é um ETF e quais são as suas vantagens e desvantagens. Pelas análises já elaboradas, entendemos que o objetivo de um ETF é replicar determinados índices da forma mais exata possível. Desta vez iremos aprofundar este tema e conhecer quais os principais tipos de ETFs existentes no mercado:

 

1. ETFs de Ações

São também os chamados Equity ETFs, sendo provavelmente a categoria de ETFs mais conhecida e com maior alocação de capitais. Este tipo de ETF reúne um conjunto de ações de empresas que pertencem a um determinado índice de grande dimensão, como o S&P500, o Nasdaq ou no caso europeu, o DAX. 
Alguns ETFs deste género já foram analisados, entre eles os famosos SPY, QQQ ou o DAXEX. O DAXEX, por exemplo replica o índice DAX, constituído por 30 empresas alemãs. De forma simplificada, no caso de comprar uma participação do DAXEX estará automaticamente a investir nas ações das 30 empresas ao mesmo tempo, com uma única compra.
Outros ETFs de ações populares:
– iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) – SXR8
– Vanguard S&P 500 UCITS ETF – VUSA
 

2. ETFs de Commodities

Os ETFs em commodities englobam investimentos direcionados para determinados produtos/matérias primas, como o petróleo, café ou açúcar, ouro entre outros produtos e metais preciosos. Ao investir numa participação de um ETF de café por exemplo, não está a adquirir fisicamente essa commodity, mas sim num contrato derivado que segue o preço do café. 
Este tipo de ETF pode ser facilmente associado ao ETC (Exchange Trade Commodity), contudo há diferenças. Dado à legislação europeia, um ETF tem de ser obrigatoriamente diversificado, por isso se quiser investir em apenas uma commodity especifica, só o conseguirá investindo num ETC. Ao investir num ETF commodity no espaço europeu (com a designação UCITS), estará a aumentar o nível de risco, visto que implica investir em contratos futuros, sendo este produto bem mais complexo. Portanto se equacionar investir em commodities será mais prudente optar por um ETC.
ETCs populares:
– iShares Physical Gold ETC – SGLN
– Xtrackers Physical Silver ETC (EUR) – OXA6
 

3. ETFs Setoriais

Os ETFs setoriais segmentam o investimento num determinado setor ou industria. Pode ser muito interessante visto que permite diversificar o seu portfolio em diferentes ETFs, nos mais variados setores de negócio.
Imagine que pretende investir no setor das Tecnologias ou da Energia, mas não quer possuir várias ações individuais destas industrias na sua carteira. Ao adquirir ETFs, consegue o objetivo de investir nas várias empresas desses setores, aumentando a sua diversificação. No caso de ter investido, por exemplo no setor Tecnológico, se o mesmo apresentar resultados negativos, o seu portfolio ainda estará salvaguardado, dado ao restante capital estar investido noutros ETFs em diferentes setores.
Este tipo de ETFs pode ser facilmente confundido com ETFs Temáticos, contudo há diferenças. Os ETFs temáticos também possuem o intuito de investir num determinado segmento, mas pode diversificar no conjunto de setores. Imaginando que pretende investir no setor dos carros elétricos, um ETF temático, não se limita apenas às empresas de carros elétricos, mas engloba a industria ao redor desse mercado. Ou seja, um ETF Temático, engloba além das companhias produtoras de carros elétricos, mas também as empresas de extração e venda de lítio (essenciais para a construção de baterias) ou até mesmo, fornecedores dos postos de recarregamento.  
 
ETFs Setoriais populares:
– iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc) – QDVE
– iShares S&P 500 Financials Sector UCITS ETF (Acc) – QDVH
ETFs Temáticos populares:
– iShares Automation & Robotics UCITS ETF- 2b76
– L&G Cyber Security UCITS ETF – ISPY

 

4. ETFs Geográficos

Tal como o nome indica, este tipo de ETFs dedicam-se a alocar o investimento numa determinada região, continente ou mais especificamente num país.
Na construção de um portfolio é extremamente importante diversificar ao máximo e não ficar somente exposto a uma região. Contudo, se estiver bastante confiante numa determinada economia, poderá dedicar uma maior percentagem do seu capital num ETF que apenas englobe ativos desse local.
Neste tipo de ETFs também existem investimentos dedicados às zonas exclusivas, como por exemplo, poderá investir apenas em economias desenvolvidas ou em economias emergentes, caso do IS3N já analisado anteriormente.
ETFs Geográficos populares:
– iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – EUNL
– iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) – IMEU
 

5. ETFs de Obrigações

Por fim, temos os também conhecidos Bond ETFs. Estes ETFs estão expostos a obrigações, sejam de empresas privadas ou de Estados e entidades públicas. As obrigações são um empréstimo concedido por uma determinada entidade, podem ser empresas financeiras ou até mesmo particulares. A troco desse empréstimo, será pago um determinado juro. As emissões de obrigações podem ser uma excelente forma das empresas obterem capital sem alterar a sua estrutura acionista. Contudo, as obrigações de uma empresa podem ser mais inseguras e mais voláteis comparativamente às obrigações do Estado, aqui dando o exemplo das famosas obrigações do Tesouro.
Este tipo de ETFs são referenciados também como Fixed-Income, pois conseguem providenciar um rendimento fixo dependente da duração do empréstimo acordado, neste caso da sua maturity date;
ETFs de Obrigações populares:
– iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF (Dist) – IEAC
– Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C – XGLE 
 
De forma sucinta foram exemplificados os 5 principais ETFs existentes para investir. Contudo seria possível adicionar ainda mais, como por exemplo: ETFs de dividendos, moeda, de gestão ativa ou até mesmo socialmente sustentáveis. Tentarei abordá-los em breve. O mais importante é combinar os diferentes tipos de ETFs e diversificar, criando um portfolio equilibrado para maximizar o seu investimento.   

   by Miguel Oliveira